7.8. Финансовый анализ

Материал из wiki по квалификационному экзамену Оценщиков
Перейти к: навигация, поиск
Навигация по разделу "бизнес:" общие темы, базовые понятия, доходный подход, затратный подход, сравнительный подход, нематериальные активы, задачи, источники, глоссарий - бизнес


Номера задач соответствуют номерам из базы вопросов

4.2.1.1

Определить оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (в расчетах принять, что в году 365 дней). Оборотные активы 12500, в т.ч. дебиторская задолженность 1000, запасы 9000, денежные средства 1200. Краткосрочные пассивы 10500, в т.ч. кредиторская задолженность 5500, краткосрочные займы и кредиты 1200. Выручка 55000. Себестоимость 46100, в т.ч. затраты на персонал 25000, материальные затраты 10500, амортизация 10500, прочие 100.

Варианты ответов:

  • 10;
  • 9;
  • 8;
  • 7.

Теория: см. п. 2.18.

Решение:

  • коэффициент оборачиваемости ДЗ = 55000/1000=55;
  • Оборачиваемость ДЗ = 365 / 55 = 6,6 ≈7 дней.

4.2.1.2

Компания планирует достичь в будущем году уровень рентабельности активов 3%. Каким будет соотношение активов к капиталу при условии, что планируемый показатель рентабельности собственного капитала составляет 15%.
Глоссарий: ROE и ROA

4.2.1.2..jpg

Ответ: 5

4.2.1.4

Ниже представлены некоторые финансовые показатели деятельности Компании за последние 2 года. Посчитайте цикл оборотного капитала в 2016 г. (округленно в днях)

Показатель 2016 2015
Выручка 3 672 3 132
Себестоимость 2 101 1 967
Дебиторская задолженность 412 391
Запасы 356 405
Кредиторская задолженность 472 434

Количество дней 366.

Глоссарий: цикл оборотного капитала

4.2.1.4..jpg

4.2.1.5

Рентабельность продаж предприятия 15%, оборачиваемость активов 1,5 раза, собственный капитал 50 ед., заемный капитал 30 ед. Определить рентабельность собственного капитала.
Глоссарий: рентабельность продаж, рентабельность активов, оборачиваемость активов, рентабельность собственного капитала

Собственный капитал + Заемный капитал = Пассивы = Активы (совокупные активы). Оборачиваемость активов 1,5 раза, следовательно:
Выручка = (50+30)*1,5 = 120 Рентабельность продаж предприятия 15%, следовательно:
Чистая прибыль = 120*15% = 18, следовательно:
ROE = 18/50=36%

4.2.1.13

Рентабельность продаж 8%; Оборачиваемость активов 2 раза; Рентабельность собственного капитала 20%; Найти коэффициент финансового рычага (отношение заемного капитала к собственному капиталу).
Глоссарий: рентабельность продаж, рентабельность активов, оборачиваемость активов, рентабельность собственного капитала

Dup3.jpg

D/E = (20% / 8%) * (1/2) - 1 = 25%