3.8. Расчет стоимости инвестированного и собственного капитала - История изменений

ArinaArina в 09:12, 20 июля 2018

2018-07-20T09:12:46Z

ArinaArina в 09:12, 20 июля 2018

2018-07-20T09:12:15Z

Natkirsh в 09:48, 9 января 2018

2018-01-09T09:48:47Z

ArinaArina в 10:30, 28 декабря 2017

2017-12-28T10:30:39Z

ArinaArina в 10:27, 28 декабря 2017

2017-12-28T10:27:08Z

ArinaArina в 13:15, 17 ноября 2017

2017-11-17T13:15:36Z

ArinaArina в 13:13, 17 ноября 2017

2017-11-17T13:13:28Z

ArinaArina в 13:12, 17 ноября 2017

2017-11-17T13:12:55Z

ArinaArina в 13:07, 17 ноября 2017

2017-11-17T13:07:21Z

ArinaArina в 13:06, 17 ноября 2017

2017-11-17T13:06:59Z

@@ Строка 2: / Строка 2: @@
 .8.1. В общем виде:
-<math>C_{\cyr IK} = C_{\cyr CK}+C_{\cyr CHD}, </math>
+<math>C_{IK} = C_{CK}+C_{CHD}, </math>
 :где:
-::<math>C_{\cyr IK} </math> –	стоимость инвестированного капитала, ден. ед.;
+::<math>C_{IK} </math> –	стоимость инвестированного капитала, ден. ед.;
-::<math>C_{\cyr CK} </math>–	стоимость собственного капитала, ден. ед.;
+::<math>C_{CK} </math>–	стоимость собственного капитала, ден. ед.;
-::<math>C_{\cyr CHD} </math>–	стоимость чистого долга, ден. ед.;
+::<math>C_{CHD} </math>–	стоимость чистого долга, ден. ед.;
 .8.2. В методе дисконтирования денежных потоков:
-<math>C_{\cyr IK} =\sum_{t=1}^n \frac{FCFF}{(1+WACC)^t}, </math>
+<math>C_{IK} =\sum_{t=1}^n \frac{FCFF}{(1+WACC)^t}, </math>
@@ Строка 20: / Строка 20: @@
 .8.3. В модели постоянного роста (капитализация):
-<math>C_{\cyr IK} = \frac{FCFF}{WACC-g}, </math>
+<math>C_{IK} = \frac{FCFF}{WACC-g}, </math>
 :где:
@@ Строка 32: / Строка 32: @@
 .8.1. В общем виде:
-<math>C_{\cyr CK} =C_{\cyr IK} - C_{\cyr CHD} , </math>
+<math>C_{CK} =C_{IK} - C_{CHD} , </math>
 :где:
-:: <math>C_{\cyr CK}</math> –	стоимость собственного капитала, ден. ед.;
+:: <math>C_{CK}</math> –	стоимость собственного капитала, ден. ед.;
-:: <math>C_{\cyr IK}</math> –	стоимость инвестированного капитала, ден. ед.;
+:: <math>C_{IK}</math> –	стоимость инвестированного капитала, ден. ед.;
-:: <math>C_{\cyr CHD}</math> –	стоимость чистого долга, ден. ед.;
+:: <math>C_{CHD}</math> –	стоимость чистого долга, ден. ед.;
 .8.2. В методе дисконтирования денежных потоков:
-<math>C_{\cyr CK}=\sum_{t=1}^n \frac{FCFE}{(1+i_{CK})^t}, </math>
+<math>C_{CK}=\sum_{t=1}^n \frac{FCFE}{(1+i_{CK})^t}, </math>
 :где:
@@ Строка 49: / Строка 49: @@
 .8.3. В модели постоянного роста (капитализация):
-<math>C_{\cyr IK} = \frac{FCFE}{i_{CK}-g}, </math>
+<math>C_{IK} = \frac{FCFE}{i_{CK}-g}, </math>
 :где:

@@ Строка 2: / Строка 2: @@
 .8.1. В общем виде:
-<tex>C_{\cyr IK} = C_{\cyr CK}+C_{\cyr CHD}, </tex>
+<math>C_{\cyr IK} = C_{\cyr CK}+C_{\cyr CHD}, </math>
 :где:
-::<tex>C_{\cyr IK} </tex> –	стоимость инвестированного капитала, ден. ед.;
+::<math>C_{\cyr IK} </math> –	стоимость инвестированного капитала, ден. ед.;
-::<tex>C_{\cyr CK} </tex>–	стоимость собственного капитала, ден. ед.;
+::<math>C_{\cyr CK} </math>–	стоимость собственного капитала, ден. ед.;
-::<tex>C_{\cyr CHD} </tex>–	стоимость чистого долга, ден. ед.;
+::<math>C_{\cyr CHD} </math>–	стоимость чистого долга, ден. ед.;
 .8.2. В методе дисконтирования денежных потоков:
-<tex>C_{\cyr IK} =\sum_{t=1}^n \frac{FCFF}{(1+WACC)^t}, </tex>
+<math>C_{\cyr IK} =\sum_{t=1}^n \frac{FCFF}{(1+WACC)^t}, </math>
 :где:
-::<tex>FCFF</tex> –	денежный поток на инвестированный капитал, ден. ед.;
+::<math>FCFF</math> –	денежный поток на инвестированный капитал, ден. ед.;
-::<tex>WACC</tex> –	средневзвешенная стоимость капитала, доли ед.;
+::<math>WACC</math> –	средневзвешенная стоимость капитала, доли ед.;
 .8.3. В модели постоянного роста (капитализация):
-<tex>C_{\cyr IK} = \frac{FCFF}{WACC-g}, </tex>
+<math>C_{\cyr IK} = \frac{FCFF}{WACC-g}, </math>
 :где:
-:: <tex>FCFF</tex> –	денежный поток на инвестированный капитал, ден. ед.;
+:: <math>FCFF</math> –	денежный поток на инвестированный капитал, ден. ед.;
-:: <tex>WACC</tex> –	средневзвешенная стоимость капитала, доли ед.;
+:: <math>WACC</math> –	средневзвешенная стоимость капитала, доли ед.;
-:: <tex>g</tex> -	темп роста денежного потока в постпрогнозный период, %.
+:: <math>g</math> -	темп роста денежного потока в постпрогнозный период, %.
 '''3.8.2.''' Рыночная стоимость собственного капитала (Equity value).
@@ Строка 32: / Строка 32: @@
 .8.1. В общем виде:
-<tex>C_{\cyr CK} =C_{\cyr IK} - C_{\cyr CHD} , </tex>
+<math>C_{\cyr CK} =C_{\cyr IK} - C_{\cyr CHD} , </math>
 :где:
-:: <tex>C_{\cyr CK}</tex> –	стоимость собственного капитала, ден. ед.;
+:: <math>C_{\cyr CK}</math> –	стоимость собственного капитала, ден. ед.;
-:: <tex>C_{\cyr IK}</tex> –	стоимость инвестированного капитала, ден. ед.;
+:: <math>C_{\cyr IK}</math> –	стоимость инвестированного капитала, ден. ед.;
-:: <tex>C_{\cyr CHD}</tex> –	стоимость чистого долга, ден. ед.;
+:: <math>C_{\cyr CHD}</math> –	стоимость чистого долга, ден. ед.;
 .8.2. В методе дисконтирования денежных потоков:
-<tex>C_{\cyr CK}=\sum_{t=1}^n \frac{FCFE}{(1+i_{CK})^t}, </tex>
+<math>C_{\cyr CK}=\sum_{t=1}^n \frac{FCFE}{(1+i_{CK})^t}, </math>
 :где:
-:: <tex>FCFE</tex> –	денежный поток на собственный инвестированный капитал, ден. ед.;
+:: <math>FCFE</math> –	денежный поток на собственный инвестированный капитал, ден. ед.;
-:: <tex> i_{CK}</tex> –	стоимость собственного капитала, доли ед.;
+:: <math> i_{CK}</math> –	стоимость собственного капитала, доли ед.;
 .8.3. В модели постоянного роста (капитализация):
-<tex>C_{\cyr IK} = \frac{FCFE}{i_{CK}-g}, </tex>
+<math>C_{\cyr IK} = \frac{FCFE}{i_{CK}-g}, </math>
 :где:
-::<tex> FCFE </tex> –	денежный поток на собственный капитал, ден. ед.;
+::<math> FCFE </math> –	денежный поток на собственный капитал, ден. ед.;
-::<tex> i_{CK} </tex> –	стоимость собственного капитала, доли ед.;
+::<math> i_{CK} </math> –	стоимость собственного капитала, доли ед.;
-::<tex> g</tex> -	темп роста денежного потока в постпрогнозный период, %.
+::<math> g</math> -	темп роста денежного потока в постпрогнозный период, %.

@@ Строка 41: / Строка 41: @@
 .8.2. В методе дисконтирования денежных потоков:
-<tex>C_{\cyr CK}=\sum_{t=1}^n \frac{FCFF}{(1+i_{CK})^t}, </tex>
+<tex>C_{\cyr CK}=\sum_{t=1}^n \frac{FCFE}{(1+i_{CK})^t}, </tex>
 :где:
@@ Строка 49: / Строка 49: @@
 .8.3. В модели постоянного роста (капитализация):
-<tex>C_{\cyr IK} = \frac{FCFF}{i_{CK}-g}, </tex>
+<tex>C_{\cyr IK} = \frac{FCFE}{i_{CK}-g}, </tex>
 :где:

@@ Строка 2: / Строка 2: @@
 .8.1. В общем виде:
-<tex>C_{\cyr IK} = С_{\cyr CK}+С_{\cyr CHD}, </tex>
+<tex>C_{\cyr IK} = C_{\cyr CK}+C_{\cyr CHD}, </tex>
 :где:
@@ Строка 32: / Строка 32: @@
 .8.1. В общем виде:
-<tex>C_{\cyr CK} =C_{ИK} - С_{ЧД} , </tex>
+<tex>C_{\cyr CK} =C_{\cyr IK} - C_{\cyr CHD} , </tex>
 :где:
-:: <tex>C_{CK}</tex> –	стоимость собственного капитала, ден. ед.;
+:: <tex>C_{\cyr CK}</tex> –	стоимость собственного капитала, ден. ед.;
-:: <tex>C_{ИK}</tex> –	стоимость инвестированного капитала, ден. ед.;
+:: <tex>C_{\cyr IK}</tex> –	стоимость инвестированного капитала, ден. ед.;
-:: <tex>C_{CK}</tex> –	стоимость чистого долга, ден. ед.;
+:: <tex>C_{\cyr CHD}</tex> –	стоимость чистого долга, ден. ед.;
 .8.2. В методе дисконтирования денежных потоков:
-<tex>C_{ИK}=\sum_{t=1}^n \frac{FCFF}{(1+i_{CK})^t}, </tex>
+<tex>C_{\cyr CK}=\sum_{t=1}^n \frac{FCFF}{(1+i_{CK})^t}, </tex>
 :где:
@@ Строка 49: / Строка 49: @@
 .8.3. В модели постоянного роста (капитализация):
-<tex>С_{ИК} = \frac{FCFF}{i_{CK}-g}, </tex>
+<tex>C_{\cyr IK} = \frac{FCFF}{i_{CK}-g}, </tex>
 :где:

@@ Строка 2: / Строка 2: @@
 .8.1. В общем виде:
-<tex>С_{ИК} = С_{CK}+С_{ЧД}, </tex>
+<tex>C_{\cyr IK} = С_{\cyr CK}+С_{\cyr CHD}, </tex>
 :где:
-::<tex>С_{ИК} </tex> –	стоимость инвестированного капитала, ден. ед.;
+::<tex>C_{\cyr IK} </tex> –	стоимость инвестированного капитала, ден. ед.;
-::<tex>С_{CK} </tex>–	стоимость собственного капитала, ден. ед.;
+::<tex>C_{\cyr CK} </tex>–	стоимость собственного капитала, ден. ед.;
-::<tex>С_{ЧД} </tex>–	стоимость чистого долга, ден. ед.;
+::<tex>C_{\cyr CHD} </tex>–	стоимость чистого долга, ден. ед.;
 .8.2. В методе дисконтирования денежных потоков:
-<tex>С_{ИК} =\sum_{t=1}^n \frac{FCFF}{(1+WACC)^t}, </tex>
+<tex>C_{\cyr IK} =\sum_{t=1}^n \frac{FCFF}{(1+WACC)^t}, </tex>
@@ Строка 20: / Строка 20: @@
 .8.3. В модели постоянного роста (капитализация):
-<tex>С_{ИК} = \frac{FCFF}{WACC-g}, </tex>
+<tex>C_{\cyr IK} = \frac{FCFF}{WACC-g}, </tex>
 :где:
@@ Строка 32: / Строка 32: @@
 .8.1. В общем виде:
-<tex>C_{CK} =C_{ИK} - С_{ЧД} , </tex>
+<tex>C_{\cyr CK} =C_{ИK} - С_{ЧД} , </tex>
 :где:

← Предыдущая		Версия 13:15, 17 ноября 2017
Строка 48:		Строка 48:

	3.8.3. В модели постоянного роста (капитализация):		3.8.3. В модели постоянного роста (капитализация):
		+
		+	<tex>С_{ИК} = \frac{FCFF}{i_{CK}-g}, </tex>
		+
		+	:где:
		+	::<tex> FCFE </tex> – денежный поток на собственный капитал, ден. ед.;
		+	::<tex> i_{CK} </tex> – стоимость собственного капитала, доли ед.;
		+	::<tex> g</tex> - темп роста денежного потока в постпрогнозный период, %.

← Предыдущая		Версия 13:12, 17 ноября 2017
Строка 27:		Строка 27:
	:: <tex>WACC</tex> – средневзвешенная стоимость капитала, доли ед.;		:: <tex>WACC</tex> – средневзвешенная стоимость капитала, доли ед.;
	:: <tex>g</tex> - темп роста денежного потока в постпрогнозный период, %.		:: <tex>g</tex> - темп роста денежного потока в постпрогнозный период, %.
		+
		+	'''3.8.2.''' Рыночная стоимость собственного капитала (Equity value).
		+
		+	3.8.1. В общем виде:
		+
		+	<tex>C_{CK} =C_{ИK} - С_{ЧД} , </tex>
		+
		+	:где:
		+	:: <tex>C_{CK}</tex> – стоимость собственного капитала, ден. ед.;
		+	:: <tex>C_{ИK}</tex> – стоимость инвестированного капитала, ден. ед.;
		+	:: <tex>C_{CK}</tex> – стоимость чистого долга, ден. ед.;
		+
		+	3.8.2. В методе дисконтирования денежных потоков:
		+
		+	<tex>C_{ИK}=\sum_{t=1}^n \frac{FCFF}{(1+i_{CK})^t}, </tex>
		+
		+	:где:
		+	:: <tex>FCFE – денежный поток на собственный инвестированный капитал, ден. ед.;
		+	:: <tex> i_{CK} – стоимость собственного капитала, доли ед.;
		+
		+	3.8.3. В модели постоянного роста (капитализация):