Направление "Движимое имущество"

Теоретическая часть

5.1.1. В каких сегментах для оценки стоимости машин и оборудования оценщик исследует рынок?

5.1.2. Может ли оцениваться нематериальный актив в рамках оценки машин и оборудования по ФСО №10.

5.1.3. Могут ли оцениваться воздушные и морские суда по ФСО №10?

5.1.4. Распространяется ли ФСО №10 на оценку художественных ценностей?

5.1.5. Что относится к движимому имуществу?

5.1.6. Лизингополучатель получил оборудование по договору сублизинга. Какие у него отношения с продавцом оборудования?

5.1.7. Укажите правильную формулу по учету затрат на монтаж / демонтаж.

5.1.8. Индексация первоначальной стоимости это затраты на замещение или затраты на воспроизводство?

5.1.9. Как называется срок службы, установленный заводом изготовителем (указанный в техническом паспорте)?

5.1.10. Что такое точная копия(аналог) объекта оценки согласно ФСО №10?

5.1.11. Какие методы оценки могут быть использованы при оценке множества машин и оборудования?

• методы индивидуальной оценки;
• методы выборочной оценки;
• методы массовой оценки.

5.1.12. Кто платит за ремонт и техобслуживание предмета лизинга?

5.1.13. Можно ли отдать в залог оборудование, которое вскоре будет получено по договору лизинга?

5.1.14. Возможно ли обращение взыскания третьих лиц на предмет лизинга по обязательствам лизингополучателя?

5.1.15. Определение финансового лизинга.

5.1.16. В каком случае стоимость демонтированного оборудования равна стоимости аналогичного оборудования на рынке?

• никогда;
• если затраты на демонтаж оплачиваются покупателем;
• если затраты на демонтаж оплачиваются продавцом;
• всегда ниже стоимости аналогичного оборудования на рынке.

5.1.17. Чем в соответствии с ФСО №10 устанавливается степень детализации работ по осмотру машин и оборудования при проведении оценки?

• Стандартами и правилами СРОО.
• Заданием на оценку.
• Федеральным законом.
• Федеральным стандартом оценки.

5.1.18. Что должно совпасть, чтобы объект в соответствии с положениями ФСО №10 мог называться точной копией?

5.1.19. Какая информация не влияет на расчет доходным подходом речного буксира?

• Остаточная балансовая стоимость.
• Информация об изменении цен на аналогичные объекты на рынке.
• Величина затрат на капитальный ремонт.
• Хронологический возраст.

5.1.20. Исходя из какого предположения в соответствии с ФСО №10 проводится оценка в отсутствие документально подтвержденных обременений в отношении объекта оценки?

• Всегда из предположения об отсутствии таких обременений.
• Из предположения об отсутствии таких обременений, если в задании на оценку не указано иное;
• Из предположения о возможности установления таких обременений;
• Из предположения о наличии обременений, обусловленных требованиями закона.

5.1.21. На какие параметры следует опираться при расчете износа в рамках затратного подхода?

• Физическое устаревание аналогов.
• Действительный валовый доход от использования аналогов.
• Чистый операционный доход от использования аналогов.
• Физический износ оцениваемого оборудования.

5.1.22. Стоимость установленного оборудования, требующего значительных затрат на монтаж (Зм), оцениваемого при допущении о продолжении его использования по текущему местоположению, и наличии информации о стоимости неустановленного оборудования (Сан) и затратах на демонтаж (Здм) определяется по формуле:

• С = Сан – Зм;
• С = Сан + Зм + Здм;
• С = Сан + Зм – Здм;
• С = Сан + Зм;
• С = Сан + Здм.

5.1.23. Указать формулу расчета коэффициента торможения.

5.1.24. Какие из данных объектов являются неспециализированными?

• Персональный компьютер главного бухгалтера ООО “Водоприбор".
• Стол для переговоров в кабинете директора по развитию ООО "Мечта".
• Прогулочный теплоход "Питер".
• Буксир ледового класса АО "Очень северный флот».

5.1.25. Какие из приведенных факторов не оказывают влияния на рыночную стоимость вагона-платформы в рамках применения доходного подхода к объекту на индивидуальной основе?

• Остаточная балансовая стоимость объекта по данным бухгалтерского учета.
• Возраст вагона-платформы.
• Стоимость капитального ремонта.
• Изменение стоимости объекта у завода-изготовителя.

5.1.26. Указать формулу, по которой производится расчет стоимости смонтированного оборудования, затраты на монтаж которого существенные, если:

• стоимость аналогичного оборудования на складе составляет Х;
• затраты на демонтаж У;
• затраты на транспортировку Z.

Затраты на демонтаж несет покупатель. В задании на оценку указано, что оборудование оценивается при условии его перемещения.

5.1.27. Известна рыночная стоимость оборудования (РС), совокупный износ (ИС). По какой формуле можно определить затраты на замещение (ЗЗ) нового оборудования?

5.1.28. В чем отличие эффективного возраста токарного станка от хронологического?

5.1.29. В каких методах расчета физического износа учитывается хронологический возраст объекта?

• Метод экспоненциальной кривой.
• Метод логистической кривой.
• Метод эффективного возраста.
• Метод линейной зависимости износа от хронологического возраста.
• Метод ухудшения диагностического параметра.
• Метод экспертных оценок физического состояния.
• Метод определения устранимого износа по нормативной стоимости капитального ремонта.

5.1.30. Каково соотношение ставки капитализации и ставки дисконтирования при условии, что оборудование сломано, а темпы роста стоимости на такое оборудование отсутствуют?

• СК = СД + возврат по Рингу;
• СК = СД + возврат по Хоскольду;
• СК = СД + возврат по Инвуду;
• СК = СД + норма возврата;
• СК = СД - норма возврата;
• СД = СК + норма возврата.
  

Практическая часть

Затратный подход к оценке

5.2.1. Американский автомобиль, пробег 30 000 км, срок службы 2 года. Аналог – американский автомобиль, пробег 25 000 км, срок службы 2 года. Определить поправку на износ (расчет по формуле с омегой).

5.2.2. Затраты на воспроизводство промышленного конвейера составляют 5 000 000 рублей без НДС. Рассчитайте накопленный износ конвейера в рублях, если известно, что его физический износ - 20%, функциональное устаревание - 10%, экономическое устаревание - 30%. Совокупный износ определяется по мультипликативной модели.

• 2 000 000;
• 2 480 000;
• 2 520 000;
• 3 000 000.
  

5.2.3. Затраты на воспроизводство – 400 000 рублей. Эффективный возраст – 7 лет, Остаточный срок службы-5 лет. Функциональное устаревание- 30%. Определить рыночную стоимость.

5.2.4. Необходимо определить рыночную стоимость четырехдвигательного самолета. Исходные данные для оценки:

• стоимость аналога составляет 25 млн. руб.;
• скидка на торг составляет 10%;
• аналог имеет наработку двигателей равную половине требуемых межремонтных ресурсов;
• двигатели объекта оценки имеют налет 14 000 часов;
• межремонтный налет часов до капитального ремонта составляет 18 000 часов;
• стоимость ремонта двигателя – 2,5 млн. руб.
• по остальным характеристикам и наработке ресурсов объект оценки и аналог идентичны.
  

5.2.5. Определить физический износ, если известны следующие данные. Возраст 12 лет. Нормативный срок службы 15 лет. 3 года назад износ определили в 30%. Износ начисляется линейно.

5.2.6. Определить рыночную стоимость линии. Оценщик методом индексации первоначальной стоимости определил затраты на воспроизводство без учета износов в размере 20 млн.руб. Нормативный срок службы линии 20 лет. Хронологический возраст 6 лет. Эффективный возраст 8 лет.
В ходе анализа Оценщик выявил, что новые аналогичные линии сейчас продаются по 19 000 000 руб., кроме того, они выполнены по новым технологиям из-за чего их производительность на 5% выше.
В рамках доходного подхода к оценке рыночная стоимость всех операционных активов предприятия определена в размере 2 млрд.руб. По затратному подходу к оценке рыночная стоимость всех специализированных операционных активов составляет 2,5 млрд.руб. Рыночная стоимость неспециализированных операционных активов составляет 150 млн.руб. Рыночная стоимость неоперационных активов 50 млн.руб.

5.2.7. Определить оставшийся срок службы горнопроходческой линии. Начало эксплуатации - апрель 2012, дата определения оставшегося срока службы – январь 2015. Годовая норма выработки 1 045 000 тн. Оставшийся объем запасов 3,4 млн.тн. Линия смонтирована под данную выработку, по истечению добычи ее демонтируют.

5.2.8. Определить рыночную стоимость станка в г. Самаре с учетом НДС. Станок был приобретен в Германии за 350 000 евро. Индекс цен на аналогичное оборудование в еврозоне за период с 01.01.1999 по 10.02.2004 составил 1,54, а в период с 10.01.1999 по 15.10.2016 – 2,12. Поставка произведена на условиях DDP (включает таможенное оформление, доставку и монтаж). Дата поставки – 10.02.2004. Дата оценки – 15.10.2016. Таможенная пошлина составляет 10%. Затраты на доставку и монтаж составляют 20%. Курс евро на 10.02.2004 составлял 35,10 руб./евро, а на 15.10.2016 – 70,18 руб./евро.

5.2.9. Оборудование произведено в России и вывезено за границу. Там оно стоит 140 000 долл. США с учетом вывозной пошлины. Потом его опять ввезли в Россию. Вывозная пошлина 18%, ввозная 12%. НДС не облагается. Какова стоимость в условиях России.

5.2.10. Оборудование куплено в 2012 г. за 25000$ со склада. Договор поставки включает в себя расходы на пошлину и ускоренную доставку 10 и 5 % соответственно. Курс на дату приобретения 40 руб./$. Коэффициент роста цен в долларах 1.03. Курс на дату оценки 60 руб./$. Покупатель параллельно заключал договор поставки аналогичного оборудования за 200 000 руб. Цена этого договора на дату оценки не изменилась. Определить рыночную стоимость.

5.2.11. Определить физический износ фанерного завода по состоянию на 2016 год. Срок службы – 25 лет. Оборудование вводилось: в 2000 году – 2000 т. р.; В 2005 году – 3000 т. р.; в 2010 году – 4000 т. р.

5.2.12. Рассчитать функциональный износ, если расходы на электроэнергию нашего оборудования 100 000 руб., а объекта-аналога – 60 000 руб. Оборудование будет существовать три года. Ставка дисконтирования 20%. Дисконтирование проводится на середину периода.

5.2.13. Стоимость нового объекта (не помню какой точно) - 2 млн. (с учетом монтажа). Он может работать только на 70% мощности из-за того, что его газовые горелки не соответствуют трубам подачи газа на предприятии. Можно устранить это модернизацией горелок, что обойдется в 400 тыс. руб. Объект имеет физический износ 50%. Далее что-то про НЭИ, которое соответствует текущему использованию, производственным возможностям завода и т.п. Определить рыночную стоимость. Коэффициент торможения по мощности принять равным 1.

5.2.14. Определить затраты на воспроизводство станка «JWC 2378-С» (без учета износа и устаревания, без учета НДС) на основании данных контракта на его точную копию. Оценка производится по состоянию на 2016 год. Все данные приведены без учета НДС и других косвенных налогов. Данные из контракта:

показатель	значение
Модель	JWC 2378-С
Вес	27 тонн
Страна-производитель	Никарагуа
Год производства	2016
Цена оборудования	450 000 NIO
Затраты на монтаж	158 000 руб.
Затраты на пуско-наладочные работы	84 000 руб.
Увеличение срока действия гарантии	48 000 руб.
Величина таможенной пошлины	3 000 руб.
Стоимость доставки	120 000 руб.
Надбавка за ускоренную доставку	26 000 руб.
Курс никарагуанской кордобы по состоянию на дату оценки	1 NIO = 2 руб.

• 1 265 000;
• 1 262 000;
• 1 339 000;
• 1 130 000.
  

5.2.15. Компания приобрела станок производительностью 100 деталей в час в январе 2007 года за 250 000 рублей. Нормативный срок полезного использования подобных станков 25 лет. Вследствие неправильной эксплуатации станок получил неустранимый ущерб, что повлияло на его производительность, которая составила 80 деталей в час. Определить затраты на воспроизводство с учетом всех видов износа и устареваний по состоянию на январь 2017 года, если известно, что цены на подобные станки с даты приобретения выросли на 60%, а коэффициент торможения по производительности составляет 0,7064.

• 192 000;
• 240 000;
• 169 536;
• 205 000.
  

5.2.16. Определить рыночную стоимость оборудования. Полная стоимость замещения 10 000 000 руб.. Физический износ 90% и внешний износ 95%. Известно, что масса оборудования 20 т, стоимость металлолома на условиях самовывоза — 9 000 руб./т.

• 50 000;
• 1 000 000;
• 180 000;
• 500 000.
  

5.2.17. Определить функциональный износ линии, если известно, что для обслуживания оцениваемой линии требуется два человека, для обслуживания современной аналогичной линии — 1 человек. Известно, что оставшийся срок жизни линии — 3 года. Ставка дисконтирования 20%. Зарплата — 20 000 руб./чел. в месяц. Прочие расходы не учитывать (расчеты вести на середину периода). Коэффициент торможения для аналогичного оборудования — 0,8.

5.2.18. Из-за неисправности горелки производительность оборудования снизилась до 55% от паспортной производительности. Стоимость нового оборудования 1 млн. руб. Ремонт горелки обойдется в 300 тыс. руб. Каков вид износа и его величина?

• неустранимый функциональный, 450 тыс.руб.;
• устранимый функциональный 300 тыс.руб.;
• неустранимый физический 450 тыс.руб.;
• устранимый физический, 300 тыс.руб.
  

5.2.19. Стоимость нового оборудования (Цон) составляет 100 ден. ед. У объекта оценки оставшийся срок жизни 10 лет. Нормативный срок жизни 15 лет. Стоимость оборудования в зависимости от износа описывается формулой Цоо = Цон* (1-exp-0,4*ХВ). Определить рыночную стоимость объекта оценки (Цоо).

5.2.20. Закупили оборудование в 2012 г. за 14 000 $ со склада на условиях EXW (франко завод). Заключен договор поставки, который включает в себя расходы на таможенную пошлину и ускоренное оформление 10 и 5% соответственно. Курс на дату приобретения 30 руб./$. Коэффициент роста цен в США в $ 0,95. Курс дату оценки 60 руб./$. Покупатель параллельно заключил договор поставки аналогичного оборудования за 100 000 руб. Цена этого договора не изменилась на дату оценки. Найти рыночную стоимость.

5.2.21. Полная восстановительная стоимость турбины на 2017г. 900 млн.руб. Турбина введена в эксплуатацию в 1985году. Срок службы 40 лет. В 2008 году колесо генератора (основной элемент турбины) было заменено на новое стоимостью 550 млн.руб. с учетом демонтажа в размере 50 млн.руб. (в уровне цен 2008 года). К 2017 стоимость колеса выросла на 50%. Определить рыночную стоимость турбины по состоянию на 2017 год.

5.2.22. Восстановительная стоимость оборудования X ед. Оставшийся срок службы короткоживущих элементов оборудования - 8 лет, долгоживущих элементов - 16 лет. В результате кап. ремонта износ короткоживущих элементов снизился на 25%, а долгоживущих - на 50%. Физический износ и экономическое устаревание не выявлены. Определить РС, если доля короткоживущих элементов Y, а долгоживущих – Z.

5.2.23. Предприятием в 2007 году поставлено на баланс оборудование, произведенное в Германии. Первоначальная балансовая стоимость 5 000 000 руб. Затраты на монтаж осуществлены российской компанией и составляют 30% от стоимости оборудования. Рассчитать стоимость затрат на воспроизводство на 2010 г., если стоимость СМР в России за это время выросли на 20%. Курс Евро на 2007 г. - 32 руб., на 2010 года - 72 руб. рост цен на аналогичное оборудование в Еврозоне на аналогичное оборудование 1,3 за указанный период.

Сравнительный подход к оценке

5.2.24. Рассчитать стоимость объекта оценки. Иф аналога 60%, Иф об.оценки 40%, стоимость аналога 100 т.р.

5.2.25. Определить рыночную стоимость несмонтированного емкостного оборудования по состоянию на июнь 2016г. по приведённым аналогам. Характеристики оцениваемого объекта: 1999 года выпуска; в отличном состоянии; из углеродистой стали; массой 7 т; произведен в Европе.
Указанные далее аналоги считать равноценными. Аналоги демонтированы, продаются со склада. Величиной прочих затрат в целях данной задачи пренебречь. Встречается вариант задачи, когда зависимость стоимости от массы описывается через коэффициент торможения. Найденные предложения на рынке

показатель	аналог 1	аналог 2
Дата предложения	июнь 2016	июнь 2016
Наименование	Емкостное оборудование	Емкостное оборудование
Цена, руб.	350 000	2 000 000
Учет НДС в цене	с НДС	с НДС
Год производства	2000	2003
Состояние	хорошее	хорошее
Материал	углеродистая сталь	нержавеющая сталь
Масса, т	5	12
Страна-производитель	Россия	Евросоюз

Корректировка на регион производства

регион	корректировка по отношению к региону "Россия"
Россия	1
Азия	0,8
Евросоюз	1,3

Корректировка на состояние

состояние	корректировка по отношению к состоянию "хорошее"
Удовлетворительное	-25%
Хорошее	0%
Отличное	20%

Используется для расчета корректировки на период выпуска (средняя стоимость реакторов, отличающихся только годом выпуска, для различных периодов выпуска [прочие параметры принять идентичными])

период выпуска	значение, тыс.руб.
1989-1993	250
1994-1998	300
1999-2003	315
2004-2008	330

Корректировка на материал

материал	поправочный коэффициент
Нержавеющая стать	3,5
Углеродистая сталь	1

5.2.26. Определить сравнительным подходом рыночную стоимость буксира, мощностью Р 1500. Износ у объекта оценки 70%, стоимость нового- 30 000 000 рублей. Оценщик анализом рынка со всеми корректировками на отличие определил, что 1 квт стоит 5 000 рублей.

5.2.27. Компания А оказывает услуги по монтажу оборудования компании Б. Так как компания А является дочерней компании Б, она получает обычно скидку 15%. В данном случае скидка составила 20%. Какую скидку на торг следует использовать при оценке оборудования в части расходов на монтаж?

5.2.28. Рыночная стоимость аналога с износом 40% составляет 100000 руб. Определить поправочный коэффициент для объекта оценки с износом 60%.

5.2.29. Определить рыночную стоимость токарного станка мощностью 30 кВт, если аналог при мощности 35 кВт стоит 100 000 руб.
Известны величины коэффициентов торможения:

• для металлорежущих станков по размерам заготовки – 0,7;
• для металлорежущих станков по мощности – 0,8;
• для общепромышленного оборудования – 0,6.
  

5.2.30. Рассчитайте среднерыночную скидку на торг. Цена предложения объекта 1- 300 тыс. рублей, цена сделки -260 000 рублей. Цена предложения объекта 2- 500 тыс. рублей, цена сделки -440 000 рублей. Цена предложения объекта 3- 400 тыс. рублей, цена сделки -350 000 рублей.

• 0,125;
• 0,133;
• 0,126;
• 0,378;
• 0,144;
• 0,12.
  

5.2.31. Объект оценки – седельный тягач Mercedes Actros, 2010 год выпуска, пробег 495 045 км. Дата оценки 31.12.2016 г. Выбрать из таблицы наиболее подходящие аналоги, при различии значений пробегов на 10% корректировка на пробег не вносится. Среднерыночная скидка на торг 10%.

параметр	аналог 1	аналог 2	аналог 3	аналог 4	аналог 5
Марка и модель	Mercedes Actros	Mercedes Actros	Камаз 6520	Mercedes Actros	Mercedes Actros
Год выпуска	2008	2010	2009	2010	2015
Пробег, км	830 000	515 000	600 000	470 000	90 000
Цена предложения с НДС, руб.	2 500 000	1 900 000	900 000	2 000 000	5 000 000
Дата предложения	01.11.2017	15.12.2016	01.11.2016	04.12.2016	09.02.2017

5.2.32. Объект приобретен в 2007 году. Прямые расходы 200. Доставка и монтаж 30 %. Рост цен 1.2 к дате оценки. Дано 5 аналогов (различия в годах выпуска, дате сделки и еще что-то), надо выбрать ближайшие (получаются три со средней ценой 100 т.р.). Надо определить чистые поступления денег продавцу сравнительным подходом если объекты аналоги уже подготовлены к продаже, затраты на демонтаж 50 % от затрат на доставку и монтаж, а расходы типа организатору торгов 5 %.

5.2.33. Дана зависимость С = 800 - 2 х R где R это грузоподъемность тельфера. Данная зависимость определена при анализе грузоподъемности от 1 до 5 тонн. Определить рыночную стоимость тельфера грузоподъемностью 90 тонн.
В ответах: несколько числовых вариантов и вариант «не хватает данных»

Доходный подход к оценке

5.2.31. Определить рыночную стоимость производственной линии методом капитализации дохода при линейном возврате капитала. ПВД = 100.000, Среднегодовая загрузка 80%. ОР = 15% от ПВД. Ставка дисконтирования 20%. Нормативный срок жизни 35 лет, хронологический 10 лет, по мнению специалистов, остаточный срок службы объекта 20 лет.

5.2.32. Определите рыночную стоимость производственной линии методом прямой капитализации. Оцениваемая линия способа приносить годовой потенциальный валовой доход в размере 2 000 000 руб. Недозагрузка составляет 5%. Эксплуатационные и прочие расходы при существующей загрузке составляют 1 200 000руб. Ставка дисконтирования -14%, норма возврата капитала – 8%.

• 3 636 000;
• 3 182 000;
• 11 667 000;
• 5 000 000.
  

5.2.33. Оборудование может приносить прибыль 1 500 000. Расходы на обслуживание 15% вне зависимости от загруженности, недозагруженность 10%. Расходы (не помню какие, скорее всего, переменные) 800 000, ставка капитализации 15 %. Норма возврата 10 %. Рассчитать стоимость.

5.2.34. Стоимость ножовочного станка с характеристиками диаметр 250 мм, мощность 2,2кВт описывается регрессионно-корреляционной зависимостью у=1,888*х1^0.4*x2^0.7*Кв. дано х1- диаметр, х2 – мощность, Кв – какой-то коэффициент, величина которого определяется по таблице в зависимости от типа оцениваемого оборудования.

5.2.34.	Определите стоимость технологической линии методом прямой капитализации исходя при линейном возврате капитала. Оцениваемая линия может приносить потенциальный валовый доход в 160 000 руб. Среднегодовая загрузка линии составляет 85%. Операционные расходы составляют 15% от потенциального валового дохода. Ставка дисконтирования составляет 20%. Нормативный срок службы составляет 25 лет, хронологический возраст линии составляет 10 лет, при этом оставшийся срок службы по оценке технических экспертов составляет 20 лет. К концу срока экономической жизни линия может быть продана по стоимости равной действительному валовому доходу в первый период. Наиболее эффективное использование-продолжение эксплуатации линии в соответствии с функциональным назначением. Результат округлить до тысяч.

• 470 000;
• 750 000;
• 488 000;
• 452 000.
  

5.2.35. Определить ставку дисконтирования, если известно, что ставка капитализации составляет 30%, а норма возврата капитала 0,12.

5.2.36. Оборудование может приносить прибыль 10 млн руб. Расходы на оборудование составляют 3 млн в год. На дату оценки оборудование находится в нерабочем состоянии (требует ремонта). Стоимость ремонта составит 200 тыс. руб. и будет оплачиваться равномерно на протяжении года. После ремонта оборудование сможет проработать еще три года с недозагрузкой 10% и полностью обесценится. Темпы роста цен 5% в год. Определить рыночную стоимость оборудования. Ставка дисконтирования 20%. Дисконтирование на середину периода. Ставка капитализации 14%.