Движимое имущество:Раздел 3. Затратный подход к оценке

Материал из wiki по квалификационному экзамену Оценщиков
Перейти к: навигация, поиск

3.1. Методы затратного подхода

В целом, затратный подход к оценке машин и оборудования основывается на следующей формуле:

LaTeX: C = C_Z_{(B)} \times (1- N_C),

где:
LaTeX: C – рыночная стоимость объекта оценки, ден.ед.;
LaTeX: 	C_Z_{(B)} – затраты на замещение (воспроизводство), ден.ед.;
LaTeX: 	N_C – Совокупный износ, доли ед.

В зависимости от того, как определяется величина затрат на замещение (воспроизводство) выделяют следующие основные методы затратного подхода к оценке:


3.1.1. Метод прямой калькуляции – основан на расчете фактических затрат на создание идентичного объекта, основанном на анализе фактических затрат труда, материалов и средств механизации. Общая логика сходна с составлением сметы на создание объекта недвижимости.

3.1.2. Метод индексации (трендов) с помощью ценовых индексов затратного типа – метод, основанный на приведении ретроспективных ценовых данных к дате оценке при помощи ценовых индексов (трендов) (глоссарий Минэкономразвития).

3.1.3. Метод, опирающийся на расчет себестоимости изготовления – расчет величины затрат на замещение на основании данных о себестоимости производства однородного объекта (глоссарий Минэкономразвития).

3.1.4. Метод разбивки на компоненты (метод поэлементного расчета) – метод расчета стоимости объекта как суммы стоимостей его отдельных компонентов.

3.2. Расчет затрат на воспроизводство/замещение с использованием индексов изменения цен

3.2.1. Затраты на воспроизводство машин и оборудования (без учета износа и устареваний) определяются на основе сравнения с затратами на создание или производство либо приобретение точной копии объекта оценки (п.п. «б» п. 14 ФСО №10).

3.2.2. Затраты на замещение машин и оборудования (без учета износа и устареваний) определяются на основе сравнения с затратами на создание или производство либо приобретение объекта, имеющего аналогичные полезные свойства (п.п. «б» п. 14 ФСО №10).

3.2.3. Общую информацию про индексирование см в п. 2.4.

3.3. Выбор корректных дат и стоимостей для индексации согласно бухгалтерскому учету

3.3.1. При выборе даты, с которой будет происходить индексация стоимости, следует различать

  • дату принятия к бухгалтерскому учету – техническая дата, когда информация об объекте появилась в бухгалтерской отчетности. На данную дату объект может быть как новым, так и уже иметь некоторый износ/устаревание;
  • дата приобретения – обычно подразумевается дата заключения договора купли-продажи, на которую объект может быть как новым, так и уже иметь некоторый износ/устаревание;
  • дата ввода в эксплуатацию – дата начала эксплуатации объекта. Обычно совпадает с датой начала накопления физического износа (если объект не находился на длительном хранении, не транспортировался в течение длительного времени, либо не имеет повреждений до начала эксплуатации).

3.3.2. При использовании данных бухгалтерского учета, как правило, в качестве индексируемой величины выбирается первоначальная балансовая стоимость, что позволяет получить величину затрат на замещение или воспроизводства без учета износов и устареваний.

Первоначальная балансовая стоимость (первоначальная стоимость) – сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление основных средств, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов, отраженная в бухгалтерском учете организации.

Остаточная балансовая стоимость (остаточная стоимость) – разница между первоначальной стоимостью основного средства и начисленной амортизацией за период между датой постановки на баланс и отчетной датой, отраженная в бухгалтерском учете инвентарной позиции.

3.4. Типы индексов (рублевые/валютные, цепные/базисные)

3.4.1. Индекс изменения цен – отношение цены товара (услуги) в конце периода к его цене в начале периода.

3.4.2. Цепной помесячный ценовой индекс – отношение цены в данном месяце к цене в предыдущем месяце для одного и того же объекта.

3.4.3. Индекс Росстата – публикуемые Федеральной службой государственной статистики (Росстатом) корректирующие индексы по видам/группам.

3.4.4. Рублевый индекс – показатель, характеризующий изменение цен, номинированных в рублях.

3.4.5. Валютный индекс – показатель, характеризующий изменение цен, номинированных в соответствующей валюте;

3.4.6. Цепной индекс – показывает изменение стоимости относительно базисного уровня цен: LaTeX:  I_c = (1+ i_1) \times (1+ i_2) \times ... \times (1+ i_n),

где:
LaTeX:  I_c – цепной индекс за интервал времени (0; n), ед.;
LaTeX:  i_n – индекс приведения к предыдущему периоду за период n, ед.;

3.5. Валютные корректировки

3.6. Выбор аналогов и корректировки их стоимости

3.7. Коэффициент торможения

3.8. Прямые и косвенные затраты, учитываемые при расчете затрат на воспроизводство/замещение (таможенные пошлины, доставка, монтаж/демонтаж, пуско-наладка и т.д.)

3.9. Расчет износа и устареваний

3.10. Общий (совокупный) износ

3.11. Аддитивная и мультипликативная модели расчета износов

3.12. Расчет ликвидационной стоимости

3.13. Расчет утилизационной (скраповой) стоимости