7.8. Финансовый анализ — различия между версиями
Natkirsh (обсуждение | вклад) |
Natkirsh (обсуждение | вклад) м (Защищена страница «7.8. Финансовый анализ» ([Редактирование=Разрешено только администраторам] (бессрочно) [Переименование=Разрешено тол…) |
||
| (не показано 12 промежуточных версий этого же участника) | |||
| Строка 1: | Строка 1: | ||
| + | '''Навигация по разделу "бизнес:"''' [[Раздел_1._Общие_темы|общие темы]], [[Раздел 2. Базовые понятия |базовые понятия]], [[Раздел 3. Доходный подход |доходный подход]], [[Раздел 4. Затратный подход к оценке |затратный подход]], [[Раздел 5. Сравнительный_подход_к_оценке |сравнительный подход]], [[Раздел 6. Оценка нематериальных активов |нематериальные активы]], [[Раздел 7. Примеры решения типовых задач|задачи]], [[Рекомендуемые источники|источники]], [[Оценка_Бизнеса|глоссарий - бизнес]] | ||
| + | |||
| + | |||
| + | |||
| + | Номера задач соответствуют номерам из базы вопросов<br /> | ||
| + | <div class="noautonum">__TOC__</div> | ||
| + | === [[4.2.1.1]] === | ||
| + | |||
Определить оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (в расчетах принять, что в году 365 дней). Оборотные активы 12500, в т.ч. дебиторская задолженность 1000, запасы 9000, денежные средства 1200. Краткосрочные пассивы 10500, в т.ч. кредиторская задолженность 5500, краткосрочные займы и кредиты 1200. Выручка 55000. Себестоимость 46100, в т.ч. затраты на персонал 25000, материальные затраты 10500, амортизация 10500, прочие 100. | Определить оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (в расчетах принять, что в году 365 дней). Оборотные активы 12500, в т.ч. дебиторская задолженность 1000, запасы 9000, денежные средства 1200. Краткосрочные пассивы 10500, в т.ч. кредиторская задолженность 5500, краткосрочные займы и кредиты 1200. Выручка 55000. Себестоимость 46100, в т.ч. затраты на персонал 25000, материальные затраты 10500, амортизация 10500, прочие 100. | ||
| Строка 13: | Строка 21: | ||
* Оборачиваемость ДЗ = 365 / 55 = 6,6 ≈7 дней. | * Оборачиваемость ДЗ = 365 / 55 = 6,6 ≈7 дней. | ||
| − | === [[4.2.1.2 | + | === [[4.2.1.2]] === |
Компания планирует достичь в будущем году уровень рентабельности активов 3%. Каким будет соотношение активов к капиталу при условии, что планируемый показатель рентабельности собственного капитала составляет 15%.<br /> | Компания планирует достичь в будущем году уровень рентабельности активов 3%. Каким будет соотношение активов к капиталу при условии, что планируемый показатель рентабельности собственного капитала составляет 15%.<br /> | ||
Глоссарий: [[Оценка_Бизнеса#ROE|ROE]] и [[Оценка_Бизнеса#R.D0.9E.D0.90|ROA]]<br /> | Глоссарий: [[Оценка_Бизнеса#ROE|ROE]] и [[Оценка_Бизнеса#R.D0.9E.D0.90|ROA]]<br /> | ||
| Строка 20: | Строка 28: | ||
Ответ: 5 | Ответ: 5 | ||
| − | === [[4.2.1.4 | + | === [[4.2.1.4]] === |
Ниже представлены некоторые финансовые показатели деятельности Компании за последние 2 года. Посчитайте цикл оборотного капитала в 2016 г. (округленно в днях)<br /> | Ниже представлены некоторые финансовые показатели деятельности Компании за последние 2 года. Посчитайте цикл оборотного капитала в 2016 г. (округленно в днях)<br /> | ||
| Строка 42: | Строка 50: | ||
[[Файл:4.2.1.4..jpg|обрамить|центр]] | [[Файл:4.2.1.4..jpg|обрамить|центр]] | ||
| − | === [[4.2.1.5 | + | === [[4.2.1.5]] === |
Рентабельность продаж предприятия 15%, оборачиваемость активов 1,5 раза, собственный капитал 50 ед., заемный капитал 30 ед. Определить рентабельность собственного капитала.<br /> | Рентабельность продаж предприятия 15%, оборачиваемость активов 1,5 раза, собственный капитал 50 ед., заемный капитал 30 ед. Определить рентабельность собственного капитала.<br /> | ||
| Строка 53: | Строка 61: | ||
Чистая прибыль = 120*15% = 18, следовательно:<br /> | Чистая прибыль = 120*15% = 18, следовательно:<br /> | ||
ROE = 18/50=36% | ROE = 18/50=36% | ||
| + | |||
| + | === [[4.2.1.13]] === | ||
| + | Рентабельность продаж 8%; Оборачиваемость активов 2 раза; Рентабельность собственного капитала 20%; Найти коэффициент финансового рычага (отношение заемного капитала к собственному капиталу).<br /> | ||
| + | Глоссарий: [[Оценка_Бизнеса#.D0.A0.D0.B5.D0.BD.D1.82.D0.B0.D0.B1.D0.B5.D0.BB.D1.8C.D0.BD.D0.BE.D1.81.D1.82.D1.8C_.D0.BF.D1.80.D0.BE.D0.B4.D0.B0.D0.B6|рентабельность продаж]], [[Оценка_Бизнеса#R.D0.9E.D0.90|рентабельность активов]], [[Оценка_Бизнеса#.D0.9E.D0.B1.D0.BE.D1.80.D0.B0.D1.87.D0.B8.D0.B2.D0.B0.D0.B5.D0.BC.D0.BE.D1.81.D1.82.D1.8C_.D0.B0.D0.BA.D1.82.D0.B8.D0.B2.D0.BE.D0.B2|оборачиваемость активов]], [[Оценка_Бизнеса#ROE|рентабельность собственного капитала]] | ||
| + | [[Файл:Dup3.jpg|обрамить|центр]]<br /> | ||
| + | D/E = (20% / 8%) * (1/2) - 1 = 25% | ||
Текущая версия на 08:32, 15 февраля 2018
Навигация по разделу "бизнес:" общие темы, базовые понятия, доходный подход, затратный подход, сравнительный подход, нематериальные активы, задачи, источники, глоссарий - бизнес
Номера задач соответствуют номерам из базы вопросов
Содержание
4.2.1.1
Определить оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (в расчетах принять, что в году 365 дней). Оборотные активы 12500, в т.ч. дебиторская задолженность 1000, запасы 9000, денежные средства 1200. Краткосрочные пассивы 10500, в т.ч. кредиторская задолженность 5500, краткосрочные займы и кредиты 1200. Выручка 55000. Себестоимость 46100, в т.ч. затраты на персонал 25000, материальные затраты 10500, амортизация 10500, прочие 100.
Варианты ответов:
- 10;
- 9;
- 8;
- 7.
Теория: см. п. 2.18.
Решение:
- коэффициент оборачиваемости ДЗ = 55000/1000=55;
- Оборачиваемость ДЗ = 365 / 55 = 6,6 ≈7 дней.
4.2.1.2
Компания планирует достичь в будущем году уровень рентабельности активов 3%. Каким будет соотношение активов к капиталу при условии, что планируемый показатель рентабельности собственного капитала составляет 15%.
Глоссарий: ROE и ROA
Ответ: 5
4.2.1.4
Ниже представлены некоторые финансовые показатели деятельности Компании за последние 2 года. Посчитайте цикл оборотного капитала в 2016 г. (округленно в днях)
| Показатель | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Выручка | 3 672 | 3 132 |
| Себестоимость | 2 101 | 1 967 |
| Дебиторская задолженность | 412 | 391 |
| Запасы | 356 | 405 |
| Кредиторская задолженность | 472 | 434 |
Количество дней 366.
Глоссарий: цикл оборотного капитала
4.2.1.5
Рентабельность продаж предприятия 15%, оборачиваемость активов 1,5 раза, собственный капитал 50 ед., заемный капитал 30 ед. Определить рентабельность собственного капитала.
Глоссарий: рентабельность продаж, рентабельность активов, оборачиваемость активов, рентабельность собственного капитала
Собственный капитал + Заемный капитал = Пассивы = Активы (совокупные активы).
Оборачиваемость активов 1,5 раза, следовательно:
Выручка = (50+30)*1,5 = 120
Рентабельность продаж предприятия 15%, следовательно:
Чистая прибыль = 120*15% = 18, следовательно:
ROE = 18/50=36%
4.2.1.13
Рентабельность продаж 8%; Оборачиваемость активов 2 раза; Рентабельность собственного капитала 20%; Найти коэффициент финансового рычага (отношение заемного капитала к собственному капиталу).
Глоссарий: рентабельность продаж, рентабельность активов, оборачиваемость активов, рентабельность собственного капитала
D/E = (20% / 8%) * (1/2) - 1 = 25%
