Дополнительные задачи - бизнес — различия между версиями
Natkirsh (обсуждение | вклад) (→Затратный подход) |
Pentaxer (обсуждение | вклад) (→Затратный подход) |
||
| Строка 123: | Строка 123: | ||
'''4.2.4.2.01.''' Определите стоимость 60%-ой доли общества с ограниченной ответственностью методом чистых активов, если известно, что имущественный комплекс предприятия характеризуется следующими данными:<br /> | '''4.2.4.2.01.''' Определите стоимость 60%-ой доли общества с ограниченной ответственностью методом чистых активов, если известно, что имущественный комплекс предприятия характеризуется следующими данными:<br /> | ||
1) рыночная стоимость нематериальных активов 50 000 руб.;<br /> | 1) рыночная стоимость нематериальных активов 50 000 руб.;<br /> | ||
| − | 2) рыночная стоимость основных средств 189 000 руб., в том | + | 2) рыночная стоимость основных средств 189 000 руб., в том числе здание 135 000 руб., права на земельный участок 28 000 руб.;<br /> |
3) балансовая стоимость незавершенного строительства 50 000 руб.;<br /> | 3) балансовая стоимость незавершенного строительства 50 000 руб.;<br /> | ||
4) рыночная стоимость незавершенного строительства 20 000 руб.;<br /> | 4) рыночная стоимость незавершенного строительства 20 000 руб.;<br /> | ||
| Строка 130: | Строка 130: | ||
7) величина денежных средств 46 000 руб.;<br /> | 7) величина денежных средств 46 000 руб.;<br /> | ||
8) балансовая стоимость собственного капитала общества 189 000 руб.;<br /> | 8) балансовая стоимость собственного капитала общества 189 000 руб.;<br /> | ||
| − | 9) долгосрочные обязательства составляют 214 руб., в том числе 16 000 руб. отложенные налоговые обязательства;<br /> | + | 9) долгосрочные обязательства составляют 214 000 руб., в том числе 16 000 руб. отложенные налоговые обязательства;<br /> |
10) кредиторская задолженность составляет 139 000 руб.;<br /> | 10) кредиторская задолженность составляет 139 000 руб.;<br /> | ||
11) резервы предстоящих расходов составляют 12 000 руб.;<br /> | 11) резервы предстоящих расходов составляют 12 000 руб.;<br /> | ||
| Строка 153: | Строка 153: | ||
'''4.2.4.2.02.''' Определите стоимость 75%-ой доли общества с ограниченной ответственностью методом чистых активов, если известно, что имущественный комплекс предприятия характеризуется следующими данными:<br /> | '''4.2.4.2.02.''' Определите стоимость 75%-ой доли общества с ограниченной ответственностью методом чистых активов, если известно, что имущественный комплекс предприятия характеризуется следующими данными:<br /> | ||
1) рыночная стоимость нематериальных активов 12 000 руб.;<br /> | 1) рыночная стоимость нематериальных активов 12 000 руб.;<br /> | ||
| − | 2) рыночная стоимость основных средств 364 000 руб., в том | + | 2) рыночная стоимость основных средств 364 000 руб., в том числе здание 144 000 руб., права на земельный участок 118 000 руб.;<br /> |
3) балансовая стоимость незавершенного строительства 39 000 руб.;<br /> | 3) балансовая стоимость незавершенного строительства 39 000 руб.;<br /> | ||
4) рыночная стоимость незавершенного строительства 45 000 руб.;<br /> | 4) рыночная стоимость незавершенного строительства 45 000 руб.;<br /> | ||
| Строка 160: | Строка 160: | ||
7) величина денежных средств 68 000 руб.;<br /> | 7) величина денежных средств 68 000 руб.;<br /> | ||
8) балансовая стоимость собственного капитала общества 115 000 руб.;<br /> | 8) балансовая стоимость собственного капитала общества 115 000 руб.;<br /> | ||
| − | 9) долгосрочные обязательства составляют 189 руб., в том числе 14 000 руб. отложенные налоговые обязательства;<br /> | + | 9) долгосрочные обязательства составляют 189 000 руб., в том числе 14 000 руб. отложенные налоговые обязательства;<br /> |
10) кредиторская задолженность составляет 164 000 руб.;<br /> | 10) кредиторская задолженность составляет 164 000 руб.;<br /> | ||
11) резервы предстоящих расходов составляют 64 000 руб.;<br /> | 11) резервы предстоящих расходов составляют 64 000 руб.;<br /> | ||
| Строка 183: | Строка 183: | ||
'''4.2.4.2.03.''' Определите стоимость 85%-ой доли общества с ограниченной ответственностью методом чистых активов, если известно, что имущественный комплекс предприятия характеризуется следующими данными:<br /> | '''4.2.4.2.03.''' Определите стоимость 85%-ой доли общества с ограниченной ответственностью методом чистых активов, если известно, что имущественный комплекс предприятия характеризуется следующими данными:<br /> | ||
1) рыночная стоимость нематериальных активов 111 000 руб.;<br /> | 1) рыночная стоимость нематериальных активов 111 000 руб.;<br /> | ||
| − | 2) рыночная стоимость основных средств 325 000 руб., в том | + | 2) рыночная стоимость основных средств 325 000 руб., в том числе здание 189 000 руб., права на земельный участок 102 000 руб.;<br /> |
3) балансовая стоимость незавершенного строительства 89 000 руб.;<br /> | 3) балансовая стоимость незавершенного строительства 89 000 руб.;<br /> | ||
4) рыночная стоимость незавершенного строительства 98 000 руб.;<br /> | 4) рыночная стоимость незавершенного строительства 98 000 руб.;<br /> | ||
| Строка 190: | Строка 190: | ||
7) величина денежных средств 59 000 руб.;<br /> | 7) величина денежных средств 59 000 руб.;<br /> | ||
8) балансовая стоимость собственного капитала общества 279 000 руб.;<br /> | 8) балансовая стоимость собственного капитала общества 279 000 руб.;<br /> | ||
| − | 9) долгосрочные обязательства составляют 165 руб., в том числе 14 000 руб. отложенные налоговые обязательства;<br /> | + | 9) долгосрочные обязательства составляют 165 000 руб., в том числе 14 000 руб. отложенные налоговые обязательства;<br /> |
10) кредиторская задолженность составляет 212 000 руб.;<br /> | 10) кредиторская задолженность составляет 212 000 руб.;<br /> | ||
11) резервы предстоящих расходов составляют 75 000 руб.;<br /> | 11) резервы предстоящих расходов составляют 75 000 руб.;<br /> | ||
| Строка 213: | Строка 213: | ||
'''4.2.4.2.04.''' Определите стоимость 55%-ой доли общества с ограниченной ответственностью методом чистых активов, если известно, что имущественный комплекс предприятия характеризуется следующими данными:<br /> | '''4.2.4.2.04.''' Определите стоимость 55%-ой доли общества с ограниченной ответственностью методом чистых активов, если известно, что имущественный комплекс предприятия характеризуется следующими данными:<br /> | ||
1) рыночная стоимость нематериальных активов 75 000 руб.;<br /> | 1) рыночная стоимость нематериальных активов 75 000 руб.;<br /> | ||
| − | 2) рыночная стоимость основных средств 468 000 руб., в том | + | 2) рыночная стоимость основных средств 468 000 руб., в том числе здание 329 000 руб., права на земельный участок 87 000 руб.;<br /> |
3) балансовая стоимость незавершенного строительства 85 000 руб.;<br /> | 3) балансовая стоимость незавершенного строительства 85 000 руб.;<br /> | ||
4) рыночная стоимость незавершенного строительства 58 000 руб.;<br /> | 4) рыночная стоимость незавершенного строительства 58 000 руб.;<br /> | ||
| Строка 220: | Строка 220: | ||
7) величина денежных средств 15 000 руб.;<br /> | 7) величина денежных средств 15 000 руб.;<br /> | ||
8) балансовая стоимость собственного капитала общества 398 000 руб.;<br /> | 8) балансовая стоимость собственного капитала общества 398 000 руб.;<br /> | ||
| − | 9) долгосрочные обязательства составляют 199 руб., в том числе 29 000 руб. отложенные налоговые обязательства;<br /> | + | 9) долгосрочные обязательства составляют 199 000 руб., в том числе 29 000 руб. отложенные налоговые обязательства;<br /> |
10) кредиторская задолженность составляет 325 000 руб.;<br /> | 10) кредиторская задолженность составляет 325 000 руб.;<br /> | ||
11) резервы предстоящих расходов составляют 24 000 руб.;<br /> | 11) резервы предстоящих расходов составляют 24 000 руб.;<br /> | ||
Версия 06:22, 18 марта 2018
Навигация по базе вопросов: общая часть, недвижимость, движимое, бизнес, введение, уточнения, изменения, Н*, Д*, Б*, творчество, обсуждение
В настоящем разделе приведены вариации задач из Народной базы по направлению "оценка бизнеса" - например, отличаются:
- значения входных параметров;
- параметры, величину которых требуется определить в рамках единой модели расчета (a + b = c
в первой задаче нужно найти «a», в других – «b» и «c»);
- порядок изложения информации в условии.
Финансовый анализ
4.2.1.15.01. Известна рентабельность собственного капитала – 15%, рентабельность по чистой прибыли 10% и величина собственного капитала – 30. Необходимо рассчитать величину выручки.
Варианты ответа:
- 30
- 55
- 45
- 20
4.2.1.15.02. Известна рентабельность собственного капитала – 20%, рентабельность по чистой прибыли 18% и величина собственного капитала – 45. Необходимо рассчитать величину выручки.
Варианты ответа:
- 45
- 50
- 41
- 25
ответ
50
Доходный подход и расчет составляющих денежного потока
4.2.2.11.01. За последний год компания изменила структуру капитала таким образом, что показатель D/E стал равен 45%. Выплатила 9 млн процентов по кредитам. Увеличила долг на 3,5 млн. Денежный поток на собственный капитал 27 млн. Налог на прибыль – 20%. Стоимость долга до налогов - 10%. Требуемая доходность на собственный капитал 17%. Стоимость компании, рассчитанная на основе денежного потока на инвестированный капитал по модели Гордона 469 млн. Определить долгосрочный темп роста денежного потока.
Варианты ответа:
- 7,77%
- 6,01%
- 7,99%
- 7,19%
ответ
7,19%
4.2.2.11.02. За последний год компания изменила структуру капитала таким образом, что показатель D/E стал равен 45%. Выплатила 9 млн процентов по кредитам. Снизила долг на 3,5 млн. Денежный поток на собственный капитал 27 млн. Налог на прибыль – 20%. Стоимость долга до налогов - 10%. Требуемая доходность на собственный капитал 17%. Стоимость компании, рассчитанная на основе денежного потока на инвестированный капитал по модели Гордона 469 млн. Определить долгосрочный темп роста денежного потока.
Варианты ответа:
- 6,28%
- 5,71%
- 4,55%
- 7,99%
ответ
5,71%
4.2.2.11.03. За последний год компания изменила структуру капитала таким образом, что показатель D/E стал равен 45%. Выплатила 9 млн процентов по кредитам. Увеличила долг на 3,5 млн. Денежный поток на собственный капитал 27 млн. Налог на прибыль – 20%. Стоимость долга после налогов - 10%. Требуемая доходность на собственный капитал 17%. Стоимость компании, рассчитанная на основе денежного потока на инвестированный капитал по модели Гордона 469 млн. Определить долгосрочный темп роста денежного потока.
Варианты ответа:
- 6,01%
- 7,99%
- 7,77%
- 7,19%
ответ
7,77%
Сравнительный подход
4.2.3.8.01. Определить стоимость 8% пакета акции компании А, акции которой не котируются на рынке. Есть аналогичная компания, акции которой котируются на рынке, мажоритарный пакет акций которой продан был за 55 тыс. долл. Скидка на неликвидность 10%, премия за контроль 35%. Применение скидок обязательно.
Варианты ответа:
- 36 667
- 2 574
- 6 534
- 2 933
ответ
2 933
4.2.3.8.02. Оцениваем 45% некотируемой Компании, для которой есть котируемый аналог, проданный за 5000. Скидка на неликвидность 12%, типичная премия за контроль 34%.
Варианты ответа:
- 1 307
- 1 478
- 3 284
- 3 377
ответ
1 478
Затратный подход
4.2.4.2.01. Определите стоимость 60%-ой доли общества с ограниченной ответственностью методом чистых активов, если известно, что имущественный комплекс предприятия характеризуется следующими данными:
1) рыночная стоимость нематериальных активов 50 000 руб.;
2) рыночная стоимость основных средств 189 000 руб., в том числе здание 135 000 руб., права на земельный участок 28 000 руб.;
3) балансовая стоимость незавершенного строительства 50 000 руб.;
4) рыночная стоимость незавершенного строительства 20 000 руб.;
5) рыночная стоимость долгосрочных финансовых вложений 120 000 руб.;
6) балансовая стоимость дебиторской задолженности 147 000 руб., в том числе задолженность на сумму 24 000 руб. признается юристами общества безнадежной ко взысканию;
7) величина денежных средств 46 000 руб.;
8) балансовая стоимость собственного капитала общества 189 000 руб.;
9) долгосрочные обязательства составляют 214 000 руб., в том числе 16 000 руб. отложенные налоговые обязательства;
10) кредиторская задолженность составляет 139 000 руб.;
11) резервы предстоящих расходов составляют 12 000 руб.;
12) прочие краткосрочные обязательства составляют 7 000 руб.;
Также известно, что дефицит собственного оборотного капитала общества составялет 25 000 руб., а величина законсервированных активов составляет 16 000 руб.
Варианты ответа:
- 106 тыс. руб.
- 104 тыс. руб.
- 176 тыс. руб.
- 100 тыс. руб.
ответ
106 тыс. руб.
4.2.4.2.02. Определите стоимость 75%-ой доли общества с ограниченной ответственностью методом чистых активов, если известно, что имущественный комплекс предприятия характеризуется следующими данными:
1) рыночная стоимость нематериальных активов 12 000 руб.;
2) рыночная стоимость основных средств 364 000 руб., в том числе здание 144 000 руб., права на земельный участок 118 000 руб.;
3) балансовая стоимость незавершенного строительства 39 000 руб.;
4) рыночная стоимость незавершенного строительства 45 000 руб.;
5) рыночная стоимость долгосрочных финансовых вложений 115 000 руб.;
6) балансовая стоимость дебиторской задолженности 196 000 руб., в том числе задолженность на сумму 45 000 руб. признается юристами общества безнадежной ко взысканию;
7) величина денежных средств 68 000 руб.;
8) балансовая стоимость собственного капитала общества 115 000 руб.;
9) долгосрочные обязательства составляют 189 000 руб., в том числе 14 000 руб. отложенные налоговые обязательства;
10) кредиторская задолженность составляет 164 000 руб.;
11) резервы предстоящих расходов составляют 64 000 руб.;
12) прочие краткосрочные обязательства составляют 9 000 руб.;
Также известно, что дефицит собственного оборотного капитала общества составялет 49 000 руб., а величина законсервированных активов составляет 18 000 руб.
Варианты ответа:
- 204 тыс. руб.
- 329 тыс. руб.
- 224 тыс. руб.
- 247 тыс. руб.
ответ
247 тыс. руб.
4.2.4.2.03. Определите стоимость 85%-ой доли общества с ограниченной ответственностью методом чистых активов, если известно, что имущественный комплекс предприятия характеризуется следующими данными:
1) рыночная стоимость нематериальных активов 111 000 руб.;
2) рыночная стоимость основных средств 325 000 руб., в том числе здание 189 000 руб., права на земельный участок 102 000 руб.;
3) балансовая стоимость незавершенного строительства 89 000 руб.;
4) рыночная стоимость незавершенного строительства 98 000 руб.;
5) рыночная стоимость долгосрочных финансовых вложений 145 000 руб.;
6) балансовая стоимость дебиторской задолженности 212 000 руб., в том числе задолженность на сумму 83 000 руб. признается юристами общества безнадежной ко взысканию;
7) величина денежных средств 59 000 руб.;
8) балансовая стоимость собственного капитала общества 279 000 руб.;
9) долгосрочные обязательства составляют 165 000 руб., в том числе 14 000 руб. отложенные налоговые обязательства;
10) кредиторская задолженность составляет 212 000 руб.;
11) резервы предстоящих расходов составляют 75 000 руб.;
12) прочие краткосрочные обязательства составляют 16 000 руб.;
Также известно, что дефицит собственного оборотного капитала общества составялет 89 000 руб., а величина законсервированных активов составляет 14 000 руб.
Варианты ответа:
- 275 тыс. руб.
- 339 тыс. руб.
- 381 тыс. руб.
- 399 тыс. руб.
ответ
339 тыс. руб.
4.2.4.2.04. Определите стоимость 55%-ой доли общества с ограниченной ответственностью методом чистых активов, если известно, что имущественный комплекс предприятия характеризуется следующими данными:
1) рыночная стоимость нематериальных активов 75 000 руб.;
2) рыночная стоимость основных средств 468 000 руб., в том числе здание 329 000 руб., права на земельный участок 87 000 руб.;
3) балансовая стоимость незавершенного строительства 85 000 руб.;
4) рыночная стоимость незавершенного строительства 58 000 руб.;
5) рыночная стоимость долгосрочных финансовых вложений 125 000 руб.;
6) балансовая стоимость дебиторской задолженности 325 000 руб., в том числе задолженность на сумму 17 000 руб. признается юристами общества безнадежной ко взысканию;
7) величина денежных средств 15 000 руб.;
8) балансовая стоимость собственного капитала общества 398 000 руб.;
9) долгосрочные обязательства составляют 199 000 руб., в том числе 29 000 руб. отложенные налоговые обязательства;
10) кредиторская задолженность составляет 325 000 руб.;
11) резервы предстоящих расходов составляют 24 000 руб.;
12) прочие краткосрочные обязательства составляют 19 000 руб.;
Также известно, что дефицит собственного оборотного капитала общества составялет 105 000 руб., а величина законсервированных активов составляет 12 000 руб.
Варианты ответа:
- 482 тыс. руб.
- 214 тыс. руб.
- 265 тыс. руб.
- 246 тыс. руб.
ответ
265 тыс. руб.
Оценка НМА
4.2.5.1.01. Определить стоимость НМА методом экономии затрат. Себестоимость производства 1 ед. продукции составляет 70 у.е. Оплата труда - 65% затрат. При использовании НМА затраты труда снижаются на 30%, а оставшиеся затраты снижаются на 23 у.е. на ед. Объем производства составляет 113 тыс. ед. Указанные данные относятся к первому прогнозному году. Далее идет удорожание затрат на 3,5% ежегодно. Срок действия патента 6 лет. Дана ставка дисконтирования 14% и указано, что дисконтирование на конец периода.
Варианты ответа:
- 18 528 000
- 4 141 000
- 17 353 000
- 24 846 000
ответ
17 353 000
4.2.5.1.02. Определить стоимость НМА методом экономии затрат. Себестоимость производства 1 ед. продукции составляет 60 у.е. Оплата труда - 50% затрат. При использовании НМА затраты труда снижаются на 25%, а оставшиеся затраты снижаются на 23 у.е. на ед. Объем производства составляет 100 тыс. ед. Указанные данные относятся к первому прогнозному году. Далее идет удорожание затрат на 6% ежегодно. Срок действия патента 7 лет. Дана ставка дисконтирования 14% и указано, что дисконтирование на конец периода.
Варианты ответа:
- 21 350 000
- 13 486 000
- 15 215 0000
- 16 234 000
ответ
15 215 000
4.2.5.5.01. Оценить стоимость лицензии по методу освобождения от роялти за 1 год использования лицензии, используя следующие данные (денежные потоки рассчитываются на конец периода):
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Выручка от продажи продукции, произведенной с использованием лицензии, руб. | 100 000 |
| Ставка роялти, % | 10 |
| Сумма затрат лицензиара по обеспечению лицензии, руб. | 3 000 |
| Ставка дисконтирования, % | 11 |
Налогом можно пренебречь.
Варианты ответов:
- 63 063
- 77 000
- 7 000
- 6 306
ответ
6 306
4.2.5.5.02. Оценить стоимость лицензии по методу освобождения от роялти за 1 год использования лицензии, используя следующие данные (денежные потоки рассчитываются на конец периода):
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Выручка от продажи продукции, произведенной с использованием лицензии, руб. | 100 000 |
| Ставка роялти, % | 15 |
| Сумма затрат лицензиара по обеспечению лицензии, руб. | 8 000 |
| Ставка дисконтирования, % | 12 |
Налогом можно пренебречь.
Варианты ответов:
- 62 500
- 84 000
- 7 000
- 6 250
ответ
6 250
Стоимость капитала, бета, дисконтирование
4.2.6.10.01. Номинальная ставка дохода по государственным облигациям составляет 8,00%. Среднерыночная доходность акций на фондовом рынке равна 9,00% в реальном выражении. Коэффициент бета рычаговая для оцениваемого предприятия равен 1,7 (применяется к номинальной премии за риск инвестирования в акции. Темпы инфляции составляют 6,00% в год. Рассчитайте реальную стоимость собственного капитала для оцениваемого предприятия
Варианты ответа:
- 20,8%
- 9,0%
- 14,0%
- 16,3%
ответ
14,0%
4.2.6.10.02. Номинальная ставка дохода по государственным облигациям составляет 14,00%. Среднерыночная доходность акций на фондовом рынке равна 11,00% в реальном выражении. Коэффициент бета рычаговая для оцениваемого предприятия равен 2,1 (применяется к номинальной премии за риск инвестирования в акции. Темпы инфляции составляют 4,00% в год. Рассчитайте реальную стоимость собственного капитала для оцениваемого предприятия
Варианты ответа:
- 17,0%
- 31,8%
- 12,5%
- 11,0%
ответ
12,5%
Навигация по базе вопросов: общая часть, недвижимость, движимое, бизнес, введение, уточнения, изменения, Н*, Д*, Б*, творчество, обсуждение
