Направление "Движимое имущество"

Материал из wiki по квалификационному экзамену Оценщиков
Версия от 13:19, 3 января 2018; Natkirsh (обсуждение | вклад) (→‎5.2.3. Доходный подход к оценке)
Перейти к: навигация, поиск 
Навигация по базе вопросов:  общая информация,  изменения в базе,  общие вопросы,  недвижимость,  бизнес,  неточные формулировки,  подготовка к экзамену,  творчество


5.1. Теория

5.1.1. Законодательство


5.1.1.1. В каких сегментах для оценки стоимости машин и оборудования оценщик исследует рынок?

5.1.1.2. Должен ли оценщик согласно ФСО 10 учитывать стоимость нематериальных активов в составе стоимости оборудования, если эксплуатация такого оборудования невозможна без использования нематериальных активов (например, специализированной базы данных и лицензии)?
Варианты ответов:

  • Должен
  • Не должен
  • Зависит от задания на оценку
  • В ФСО 10 нет упоминания об оценке нематериальных активов


5.1.1.3. Могут ли оцениваться воздушные и морские суда по ФСО №10?

5.1.1.4. Распространяется ли ФСО №10 на оценку художественных ценностей?

5.1.1.5. Что относится к движимому имуществу?

  • Деньги, ценные бумаги, иное имущество за исключением земельных участков и объектов капитального строительства.
  • Имущество, которое прочно не связано с землей.
  • Вещи, не относящиеся к недвижимости, включая деньги и ценные бумаги.
  • Объекты, перемещение которых невозможно без несоразмерного ущерба их назначению.


5.1.1.6. Лизингополучатель получил оборудование по договору сублизинга. Какие у него отношения с продавцом оборудования?

5.1.1.7. Что такое точная копия(аналог) объекта оценки согласно ФСО №10?

5.1.1.8. Какие методы оценки могут быть использованы при оценке множества машин и оборудования?

  • методы индивидуальной оценки;
  • методы выборочной оценки;
  • методы массовой оценки.


5.1.1.9. Кто платит за ремонт и техобслуживание предмета лизинга?

5.1.1.10. Можно ли отдать в залог оборудование, которое вскоре будет получено по договору лизинга?

5.1.1.11. Возможно ли обращение взыскания третьих лиц на предмет лизинга по обязательствам лизингополучателя?

5.1.1.12. Определение финансового лизинга.

5.1.1.13. Чем в соответствии с ФСО №10 устанавливается степень детализации работ по осмотру машин и оборудования при проведении оценки?

  • Стандартами и правилами СРОО.
  • Заданием на оценку.
  • Федеральным законом.
  • Федеральным стандартом оценки.


5.1.1.14. Что должно совпасть, чтобы объект в соответствии с положениями ФСО №10 мог называться точной копией?

5.1.1.15. Исходя из какого предположения в соответствии с ФСО №10 проводится оценка в отсутствие документально подтвержденных обременений в отношении объекта оценки?

  • Всегда из предположения об отсутствии таких обременений.
  • Из предположения об отсутствии таких обременений, если в задании на оценку не указано иное;
  • Из предположения о возможности установления таких обременений;
  • Из предположения о наличии обременений, обусловленных требованиями закона.


5.1.1.16. Можно ли по ФСО 10 использовать методы массовой оценки и в качестве итогов результата рассматривать стоимость объекта оценки, как единого целого?

  • Нет такого в ФСО №10.
  • Можно.
  • Нельзя, так как итоговый результат рассматривается, как единое целое.


5.1.1.17. Затраты на воспроизводство машин и оборудования в соответствии с ФСО №10 «Оценка стоимости машин и оборудования» это:

  • средняя стоимость создания этого оборудования по результатам опроса работников организации;
  • затраты на создание или производство либо приобретение точной копии объекта оценки;
  • средние затраты на производство аналогичного объекта по информации различных производителей;
  • средняя стоимость приобретения аналогичного объекта на рынке.


5.1.1.18. В соответствии с федеральным стандартом оценки «Оценка машин и оборудования (ФСО №10)» задание на оценку объекта оценки должно содержать следующую дополнительную информацию:
I. Состав оцениваемой группы машин и оборудования с указанием сведений по каждой машине и единице оборудования, достаточных для их идентификации
II. Допущение об оценке машин и оборудования как единого целого при условии прекращения их использования в составе действующего имущественного комплекса
III. Информацию по учету нематериальных активов, необходимых для эксплуатации машин и оборудования (при наличии таких активов)
IV. Допущение об оценке машин и оборудования при условии перемещения с их текущего местоположения как отдельных объектов
Варианты ответов:

  • I, III
  • II, III
  • I, IV
  • все перечисленное


5.1.1.19. Являются ли произведенные лизингополучателем улучшения предмета лизинга его собственностью?

  • Да, всегда являются.
  • Нет, улучшения предмета лизинга являются собственностью лизингодателя.
  • Да, всегда являются в случае если они отделимы.
  • Да, являются в случае если они отделимы и иное не предусмотрено договором лизинга.


5.1.1.20. По договору лизинга имущество предоставляется:
I. Во временное владение
II. Во временное пользование
III. Во временное распоряжение
IV. В собственность по истечении определенного договором лизинга времени
 Варианты ответов:

  • I, II
  • II
  • I, II, III
  • все перечисленное


5.1.1.21. Аналог является классификационным, если у него совпадают с объектом оценки:

  • только назначение;
  • только принцип действия;
  • только конструктивное исполнение;
  • только технические характеристики;
  • только назначение и технические характеристики;
  • назначение, принцип действия, конструктивное исполнение и технические характеристики.


5.1.2. Теория оценки

5.1.2.1. Укажите правильную формулу по учету затрат на монтаж / демонтаж.

5.1.2.2. Индексация первоначальной стоимости – это затраты на замещение или затраты на воспроизводство?

5.1.2.3. Как называется срок службы, установленный заводом изготовителем (указанный в техническом паспорте)?

5.1.2.4. В каком случае стоимость демонтированного оборудования равна стоимости аналогичного оборудования на рынке?

  • никогда;
  • если затраты на демонтаж оплачиваются покупателем;
  • если затраты на демонтаж оплачиваются продавцом;
  • всегда ниже стоимости аналогичного оборудования на рынке.


5.1.2.5. Какая информация не влияет на расчет доходным подходом речного буксира?

  • Остаточная балансовая стоимость.
  • Информация об изменении цен на аналогичные объекты на рынке.
  • Величина затрат на капитальный ремонт.
  • Хронологический возраст.


5.1.2.6. На какие параметры следует опираться при расчете износа в рамках затратного подхода?

  • Физическое устаревание аналогов.
  • Действительный валовый доход от использования аналогов.
  • Чистый операционный доход от использования аналогов.
  • Физический износ оцениваемого оборудования.


5.1.2.7. Стоимость установленного оборудования, требующего значительных затрат на монтаж (Зм), оцениваемого при допущении о продолжении его использования по текущему местоположению, и наличии информации о стоимости неустановленного оборудования (Сан) и затратах на демонтаж (Здм) определяется по формуле:

  • С = Сан – Зм;
  • С = Сан + Зм + Здм;
  • С = Сан + Зм – Здм;
  • С = Сан + Зм;
  • С = Сан + Здм.


5.1.2.8. Указать формулу расчета коэффициента торможения.

5.1.2.9. Какие из данных объектов являются неспециализированными?

  • Персональный компьютер главного бухгалтера ООО “Водоприбор".
  • Стол для переговоров в кабинете директора по развитию ООО "Мечта".
  • Прогулочный теплоход "Питер".
  • Буксир ледового класса АО "Очень северный флот».


5.1.2.10. Какие из приведенных факторов не оказывают влияния на рыночную стоимость вагона-платформы в рамках применения доходного подхода к объекту на индивидуальной основе?

  • Остаточная балансовая стоимость объекта по данным бухгалтерского учета.
  • Возраст вагона-платформы.
  • Стоимость капитального ремонта.
  • Изменение стоимости объекта у завода-изготовителя.


5.1.2.11. Указать формулу, по которой производится расчет стоимости смонтированного оборудования, затраты на монтаж которого существенные, если:

  • стоимость аналогичного оборудования на складе составляет Х;
  • затраты на демонтаж У;
  • затраты на транспортировку Z.

Затраты на демонтаж несет покупатель. В задании на оценку указано, что оборудование оценивается при условии его перемещения.

5.1.2.12. Известна рыночная стоимость оборудования (РС), совокупный износ (ИС). По какой формуле можно определить затраты на замещение (ЗЗ) нового оборудования?

5.1.2.13. В чем отличие эффективного возраста токарного станка от хронологического?

5.1.2.14. В каких методах расчета физического износа учитывается хронологический возраст объекта?
I. Метод экспоненциальной кривой
II. Метод логистической кривой
III. Метод эффективного возраста
IV. Метод линейной зависимости износа от хронологического возраста
V. Метод ухудшения диагностического параметра
VI. Метод экспертных оценок физического состояния
VII. Метод определения устранимого износа по нормативной стоимости капитального ремонта
Варианты ответов:

  • I, III, IV
  • I, II, IV
  • II, IV, V
  • I, II, III, IV
  • IV, V, VI
  • IV, VI, VII


5.1.2.15. Каково соотношение ставки капитализации и ставки дисконтирования при условии, что оборудование сломано, а темпы роста стоимости на такое оборудование отсутствуют?

  • СК = СД + возврат по Рингу;
  • СК = СД + возврат по Хоскольду;
  • СК = СД + возврат по Инвуду;
  • СК = СД + норма возврата;
  • СК = СД - норма возврата;
  • СД = СК + норма возврата.


5.1.2.16. Что произойдет с характеристиками насоса при замене одной из его частей на идентичную новую?

  • Изменится величина функционального устаревания.
  • Уменьшится величина физического износа.
  • Уменьшится срок службы.
  • Ничего не изменится.


5.1.2.17. Анализируемый объект смонтирован, затраты на монтаж существенны. Его оценка предполагается при условии перемещения. Как соотносится стоимость данного объекта со стоимостью несмонтированного?

  • Всегда меньше стоимости несмонтированного объекта и затрат на монтаж с учетом износа и затрат на демонтаж.
  • Равна стоимости несмонтированного объекта.
  • Равна стоимости несмонтированного объекта, если затраты на демонтаж несет покупатель.
  • Равна стоимости несмонтированного объекта, если затраты на демонтаж несет продавец.


5.1.2.18. Известно, что объект имеет функциональный износ при этом производительность объектов без функционального износа сохранилась на том же уровне. Как определяется величина функционального износа?

  • Разница между стоимостью воспроизводства и замещения объекта оценки.
  • Разница между стоимостью современного аналога и стоимостью замещения объекта оценки.
  • Разнице между стоимостью нового аналога и стоимостью воспроизводства аналога.


5.1.2.19. Какие факторы не оказывают влияния на величину рыночной стоимости смонтированного объекта (оборудования) при применении затратного подхода к оценке?

  • Остаточная балансовая стоимость.
  • Регион месторасположения объекта оценки.
  • Цена завода-изготовителя.
  • Возраст объекта.


5.1.2.20. Какие методы доходного подхода используются при оценке машин и оборудования?

  • Метод капитализации.
  • Метод равноэффективного функционального аналога.
  • Метод индексации.
  • Метод сравнения.


5.1.2.21. Общество с ограниченной ответственностью признается дочерним если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом:

  • В силу преобладающего участия в его уставном капитале.
  • В соответствии с заключенным между ними договором.
  • Иным образом.
  • Все вышеперечисленное.


5.1.2.22. Возраст, соответствующий физическому состоянию машины, отражающий фактическую наработку машины за срок и учитывающий условия, ее эксплуатации это:

  • нормативный срок службы;
  • срок службы;
  • хронологический (фактический) возраст;
  • эффективный возраст;
  • гарантийный срок;
  • оставшийся срок службы.


5.1.2.23. При расчете типичных затрат на воспроизводство/замещение установленного импортного оборудования не учитываются следующие затраты:

  • затраты на оформление таможенной документации;
  • затраты на ускоренную доставку;
  • затраты на шеф-монтаж при установке;
  • затраты на пуско-наладку.


5.1.2.24. В каком случае применение индексации (без проведения дополнительного анализа и корректировок) приведет к заведомо искаженной величине затрат на замещение/воспроизводство единичного объекта оценки?
I. Индексация первоначальной балансовой стоимости объекта, поставленного на баланс при изготовлении/приобретении
II. Индексация первоначальной балансовой стоимости объекта, принятого на баланс по остаточной стоимости при реорганизации предприятия
III. Индексация остаточной балансовой стоимости объекта
IV. Индексация первоначальной балансовой стоимости объекта, приобретенного на вторичном рынке по рыночной стоимости
Варианты ответов:

  • III
  • II, III
  • II, III, IV
  • все вышеперечисленное


5.1.2.25. К методам затратного подхода при оценке оборудования относятся:
 I. Метод равноэффективного функционального аналога
II. Метод прямого сравнения с объектом аналогом с внесением направленных качественных корректировок
III. Метод индексации (трендов) с помощью ценовых индексов затратного типа
IV. Метод, опирающийся на расчет себестоимости изготовления
V. Метод моделирования статистических зависимостей затратного типа
Варианты ответов:

  • I, III, IV, V
  • I, II, III, IV, V
  • I, III, IV, V
  • III, IV, V


5.1.2.26. Какие из перечисленных объектов относятся к классу специализированных машин и оборудования:
I. Автомобиль легковой Mazda CX7 II. Речной буксир III. Токарный станок общепромышленного назначения IV. Роботизированная линия по производству кабин Камаза Варианты ответов:

  • II и III
  • II, III, IV
  • II и IV
  • IV
  • Все вышеперечисленные


5.2. Практика


5.2.1. Затратный подход к оценке

5.2.1.1. Объект оценки - американский легковой автомобиль с пробегом 30 000 км и возрастом 2 года. Ближайший аналог - американский легковой автомобиль с аналогичным пробегом и возрастом 4 года. Стоимость нового автомобиля равна 1 000 тыс. руб. Физический износ рассчитывается по формуле Иф = 1- exp(-ɷ). Зависимость ɷ для расчета износа для легковых автомобилей американского производства: ɷ = 0,055*В + 0,003*П, а для автомобилей азиатского производства: ɷ = 0,065*В + 0,0032*П, где П - пробег, в тыс. км, а В - возраст транспортного средства в годах. Определите абсолютную поправку к цене объекта-аналога в тыс. руб., если использовать методику оценки остаточной стоимости транспортных средств с учетом технического состояния.
Варианты ответов:

  • -97,2
  • -85,3
  • -33,0
  • -21,0
  • 85,3
  • 97,2


5.2.1.2. Затраты на воспроизводство промышленного конвейера составляют 5 000 000 рублей без НДС. Рассчитайте накопленный износ конвейера в рублях, если известно, что его физический износ - 20%, функциональное устаревание - 10%, экономическое устаревание - 30%. Совокупный износ определяется по мультипликативной модели.

  • 2 000 000;
  • 2 480 000;
  • 2 520 000;
  • 3 000 000.


5.2.1.3. Затраты на воспроизводство – 400 000 рублей. Эффективный возраст – 7 лет, Остаточный срок службы-5 лет. Функциональное устаревание- 30%. Определить рыночную стоимость.

5.2.1.4. Необходимо определить рыночную стоимость четырехдвигательного самолета. Исходные данные для оценки:
- стоимость аналога составляет 25 млн. руб.
- скидка на торг составляет 10%
- аналог имеет наработку двигателей равную половине требуемых межремонтных ресурсов
- двигатели объекта оценки имеют налет 14 000 часов
- межремонтный налет часов до капитального ремонта составляет 18 000 часов
- стоимость ремонта двигателя – 2,5 млн. руб.
- по остальным характеристикам и наработке ресурсов объект оценки и аналог идентичны.

5.2.1.5. Определить физический износ, если известны следующие данные. Возраст 12 лет. Нормативный срок службы 15 лет. 3 года назад износ определили в 30%. Износ начисляется линейно.

5.2.1.6. Определить рыночную стоимость линии. Оценщик методом индексации первоначальной стоимости определил затраты на воспроизводство без учета износов в размере 20 млн.руб. Нормативный срок службы линии 20 лет. Хронологический возраст 6 лет. Эффективный возраст 8 лет.
В ходе анализа Оценщик выявил, что новые аналогичные линии сейчас продаются по 19 000 000 руб., кроме того, они выполнены по новым технологиям из-за чего их производительность на 5% выше.
В рамках доходного подхода к оценке рыночная стоимость всех операционных активов предприятия определена в размере 2 млрд.руб. По затратному подходу к оценке рыночная стоимость всех специализированных операционных активов составляет 2,5 млрд.руб. Рыночная стоимость неспециализированных операционных активов составляет 150 млн.руб. Рыночная стоимость неоперационных активов 50 млн.руб.

5.2.1.7. Определить оставшийся срок службы горнопроходческой линии. Начало эксплуатации - апрель 2012, дата определения оставшегося срока службы – январь 2015.
Годовая норма выработки 1 045 000 тн. Оставшийся объем запасов 3,4 млн.тн. Линия смонтирована под данную выработку, по истечению добычи ее демонтируют.

5.2.1.8. Определить рыночную стоимость станка в г. Самаре с учетом НДС. Станок был приобретен в Германии за 350 000 евро. Индекс цен на аналогичное оборудование в еврозоне за период с 01.01.1999 по 10.02.2004 составил 1,54, а в период с 10.01.1999 по 15.10.2016 – 2,12. Поставка произведена на условиях DDP (включает таможенное оформление, доставку и монтаж). Дата поставки – 10.02.2004. Дата оценки – 15.10.2016. Таможенная пошлина составляет 10%. Затраты на доставку и монтаж составляют 20%. Курс евро на 10.02.2004 составлял 35,10 руб./евро, а на 15.10.2016 – 70,18 руб./евро.

5.2.1.9. Оборудование произведено в России и вывезено за границу. Там оно стоит 140 000 долл. США с учетом вывозной пошлины. Потом его опять ввезли в Россию. Вывозная пошлина 18%, ввозная 12%. НДС не облагается. Какова стоимость в условиях России.

5.2.1.10. Оборудование куплено в 2012 г. за 25000$ со склада. Договор поставки включает в себя расходы на пошлину и ускоренную доставку 10 и 5 % соответственно. Курс на дату приобретения 40 руб./$. Коэффициент роста цен в долларах 1.03. Курс на дату оценки 60 руб./$. Покупатель параллельно заключал договор поставки аналогичного оборудования за 200 000 руб. Цена этого договора на дату оценки не изменилась. Определить рыночную стоимость.

5.2.1.11. Определить физический износ фанерного завода по состоянию на 2016 год. Срок службы – 25 лет. Оборудование вводилось: в 2000 году – 2000 т. р.; В 2005 году – 3000 т. р.; в 2010 году – 4000 т. р.

5.2.1.12. Рассчитать функциональный износ, если расходы на электроэнергию нашего оборудования 100 000 руб., а объекта-аналога – 60 000 руб. Оборудование будет существовать три года. Ставка дисконтирования 20%. Дисконтирование проводится на середину периода.

5.2.13. Стоимость нового объекта 2 млн. (с учетом монтажа). Он может работать только на 70% мощности из-за того, что его газовые горелки не соответствуют трубам подачи газа на предприятии. Можно устранить это модернизацией горелок, что обойдется в 400 тыс. руб. Объект имеет физический износ 50%. Далее что-то про НЭИ, которое соответствует текущему использованию, производственным возможностям завода и т.п. Определить рыночную стоимость. Коэффициент торможения по мощности принять равным 1.

5.2.14. Определить затраты на воспроизводство станка «JWC 2378-С» (без учета износа и устаревания, без учета НДС) на основании данных контракта на его точную копию. Оценка производится по состоянию на 2016 год. Все данные приведены без учета НДС и других косвенных налогов. Данные из контракта:

Модель: JWC 2378-С
Вес: 27 тонн
Страна-производитель: Никарагуа
Год производства: 2016
Цена оборудования: 450 000 NIO
ЗЗатраты на монтаж: 158 000 рублей
Затраты на пуско-наладочные работы: 84 000 рублей
Увеличение срока действия гарантии: 48 000 рублей
Величина таможенной пошлины: 3 000 рублей
Стоимость доставки: 120 000 рублей
Надбавка за ускоренную доставку: 26 000 рублей

Курс никарагуанской кордобы по состоянию на дату оценки: 1 NIO = 2 RU.

  • 1 265 000;
  • 1 262 000;
  • 1 339 000;
  • 1 130 000.


5.2.1.15. Компания приобрела станок производительностью 100 деталей в час в январе 2007 года за 250 000 рублей. Нормативный срок полезного использования подобных станков 25 лет. Вследствие неправильной эксплуатации станок получил неустранимый ущерб, что повлияло на его производительность, которая составила 80 деталей в час. Определить затраты на воспроизводство с учетом всех видов износа и устареваний по состоянию на январь 2017 года, если известно, что цены на подобные станки с даты приобретения выросли на 60%, а коэффициент торможения по производительности составляет 0,7064.

  • 192 000;
  • 240 000;
  • 169 536;
  • 205 000.


5.2.1.16. Определить рыночную стоимость оборудования. Полная стоимость замещения 10 000 000 руб.. Физический износ 90% и внешний износ 95%. Известно, что масса оборудования 20 т, стоимость металлолома на условиях самовывоза — 9 000 руб./т.

  • 50 000;
  • 1 000 000;
  • 180 000;
  • 500 000.


5.2.1.17. Определить функциональный износ линии, если известно, что для обслуживания оцениваемой линии требуется два человека, для обслуживания современной аналогичной линии — 1 человек. Известно, что оставшийся срок жизни линии — 3 года. Ставка дисконтирования 20%. Зарплата — 20 000 руб./чел. в месяц. Прочие расходы не учитывать (расчеты вести на середину периода). Коэффициент торможения для аналогичного оборудования — 0,8.

5.2.1.18. Из-за неисправности горелки производительность оборудования снизилась до 55% от паспортной производительности. Стоимость нового оборудования 1 млн. руб. Ремонт горелки обойдется в 300 тыс. руб. Каков вид износа и его величина?

  • неустранимый функциональный, 450 тыс.руб.;
  • устранимый функциональный 300 тыс.руб.;
  • неустранимый физический 450 тыс.руб.;
  • устранимый физический, 300 тыс.руб.


5.2.1.19. Стоимость нового оборудования (Цон) составляет 100 ден. ед. У объекта оценки оставшийся срок жизни 10 лет. Нормативный срок жизни 15 лет. Стоимость оборудования в зависимости от износа описывается формулой Цоо = Цон* (1-exp(-0,4*ХВ)), где ХВ - хронологический возраст. Определить рыночную стоимость объекта оценки (Цоо).

5.2.1.20. Закупили оборудование в 2012 г. за 14 000 $ со склада на условиях EXW (франко завод). Заключен договор поставки, который включает в себя расходы на таможенную пошлину и ускоренное оформление 10 и 5% соответственно. Курс на дату приобретения 30 руб./$. Коэффициент роста цен в США в $ 0,95. Курс дату оценки 60 руб./$. Покупатель параллельно заключил договор поставки аналогичного оборудования за 100 000 руб. Цена этого договора не изменилась на дату оценки. Найти рыночную стоимость.

5.2.1.21. Полная восстановительная стоимость турбины на 2017г. 900 млн.руб. Турбина введена в эксплуатацию в 1985году. Срок службы 40 лет. В 2008 году колесо генератора (основной элемент турбины) было заменено на новое стоимостью 550 млн.руб. с учетом демонтажа в размере 50 млн.руб. (в уровне цен 2008 года). К 2017 стоимость колеса выросла на 50%. Определить рыночную стоимость турбины по состоянию на 2017 год.

5.2.1.22. Стоимость оборудования 10 000 долларов. Доля долгоживущих элементов составляет 80%. Нормативный срок жизни долгоживущих элементов 20 лет, короткоживущих элементов 5 лет. Через 4 года произведен капитальный ремонт оборудования, в результате чего физический износ долгоживущих элементов сократился на 20%, короткоживущих на 10%. Определите рыночную стоимость оборудования после капитального ремонта.

5.2.1.23. Предприятием в 2007 году поставлено на баланс оборудование, произведенное в Германии. Первоначальная балансовая стоимость 5 000 000 руб. Затраты на монтаж осуществлены российской компанией и составляют 30% от стоимости оборудования. Рассчитать стоимость затрат на воспроизводство на 2010 г., если стоимость СМР в России за это время выросли на 20%. Курс Евро на 2007 г. - 32 руб., на 2010 года - 72 руб. рост цен на аналогичное оборудование в Еврозоне на аналогичное оборудование 1,3 за указанный период.

5.2.1.24. Оборудование было поставлено на баланс по первоначальной стоимости 5 000 000 руб. При этом известно, что стоимость пуско-наладочных работ, монтажа и транспортировки составила 30 процентов от стоимости приобретения. Нужно определить рыночную стоимость, если известно, что индекс роста цен на СМР составил 20 %, индекс роста цен на оборудование составил 10%.

5.2.1.25. Даны два аналога. А1: цена (нового без монтажа) 100, параметр 10. А2: цена (нового без монтажа) 160, параметр 20. Параметр объекта оценки 15. Срок жизни 25 лет, хронологический 12 лет, остаточный срок жизни определили эксперты 18 лет. Затраты на монтаж 40%. Экономический, функциональный не учитываются.

  • 164;
  • 96;
  • 133.


5.2.1.26. Объект оценки – самолет. Капитальный ремонт проводится при налете 20.000 часов или после 5 лет эксплуатации. Сколько надо налетать ежемесячно, чтобы два события совпали?

5.2.1.27. Объект оценки – грузовой автомобиль с пробегом 600 тыс. км и возрастом 8 лет. Стоимость нового аналога 1200 тыс. руб. Утилизационная стоимость объекта оценки 400 тыс. руб. Физический износ рассчитывается по формуле Иф = 1- exp(-ɷ). Зависимость ɷ для расчета износа для данного автомобиля производится по ф-ле: ɷ = 0,1*В + 0,003*П, где П - пробег, в тыс. км, а В - возраст транспортного средства в годах. Определить рыночную стоимость объекта оценки.

5.2.1.28. Нормативный налет самолета – 30 000 часов. Налет объекта оценки 12 500 часов. Каждые 2 000 часов налета требуется проведение капремонта двигателя. Стоимость капремонта составляет 25% от стоимости нового самолета. Определите износ объекта

5.2.1.29. Определить рыночную стоимость дробилки по состоянию на 30.05.2017 г. Страна производитель – Германия. Индекс евростата с 2000 по 2010 год - 1,84, индекс с 2000 по 2017 г. - 2.27. Курс на 30.05.2010 – 32 рубля/евро, на 30.05.2017 – 58 руб./евро. Дробилка приобретена 30.05.2010 г. за 450 000 евро. На условиях FCA (перевозка оплачена до терминала таможни в Германии и включает экспортные таможенные пошлины). Затраты на доставку и ввод в эксплуатацию с учетом всех таможенных платежей составляют 30% от цены оборудования. Импортная пошлина 8%.

5.2.1.30. Определить рыночную стоимость самосвала «КАМАЗ». Цены предложения первого аналога – 1,3 млн руб., второго аналога – 1,42 млн руб. Корректировка на торг 7%. Имущественный комплекс предприятия-балансодержателя объекта оценки имеет экономическое устаревание 20%.

5.2.1.31. Объект построен и введен в эксплуатацию в 2010 году. Срок службы объекта - 25 лет. Оценка проводится по состоянию на 2018 год. В ходе проведения работ по оценке было выявлено, что эффективный возраст оцениваемого объекта составляет 12 лет. Определить оставшийся срок службы объекта на момент оценки
Варианты ответов:

  • 12 лет
  • 13 лет
  • 14 лет
  • 17 лет


5.2.1.32. Какой физический износ у объекта, если он был куплен за 125 000 ден.ед., а через какое-то время продан за 95 000 ден.ед.?

5.2.1.33. Предприятие в 2006 году приобрело станок с производительностью 100 деталей/час за 200 000 руб. Затем в связи с неправильной эксплуатацией производительность снизилась до 80 деталей в час. Нормативный срок эксплуатации 25 лет. Определить затраты на воспроизводство с учетом всех видов износа и устареваний по состоянию на 2017 год. Необходимо применить коэффициент торможения на «производительность». В 2017 году предлагался аналог за 250 000 рублей с производительностью 60 деталей в час. В 2006 году предлагались два аналога 170 000 и 250 040 рублей производительностью 70 и 120 деталей в час соответственно.

5.2.1.34. Станок с износом 40% стоит 100 000 руб. Определите стоимость станка с износом 50%.
Варианты ответов:

  • 50 000 руб.
  • 83 333 руб.
  • 90 000 руб.
  • 110 000 руб.
  • 125 000 руб.
  • 166 667 руб.


5.2.1.35. В 2012 году предприятием была приобретена новая гидротурбина за 2 000 000 долларов США. Курс доллара к рублю по состоянию на дату приобретения был равен 32. Определите затраты на воспроизводство данной гидротурбины в рублях, по состоянию на дату оценки, при условии, что курс доллара к рублю на дату оценки был равен 61, а индекс роста цен в США на подобные активы с 2012 по дату оценки составил 1,05
Варианты ответов:

  • 64 000 000
  • 67 200 000
  • 122 000 000
  • 128 100 000


5.2.1.36. Первоначальная балансовая стоимость компрессора по состоянию на дату приобретения актива - 01.01.2010 - составляет 2 000 000 рублей. Нормативный срок службы и эффективный возраст компрессора составляют 15 и 8 лет соответственно. Определите рыночную стоимость данного основного средства по состоянию на дату оценки - 01.01.2015 - при условии, что индекс Росстата для похожего оборудования с даты приобретения по дату оценки составил 1,344
Варианты ответов:

  • 896 000 руб.
  • 1 254 400 руб.
  • 1 433 600 руб.
  • 1 792 000 руб.


5.2.1.37. Определите физический износ машины после капитального ремонта. Физический износ машины до капитального ремонта составляет 75% и равномерен для всех деталей. В ходе капитального ремонта были заменены 3 агрегата, удельный вес которых в стоимости машины составляет 20% от стоимости новой машины.
Варианты ответов:

  • 40%
  • 60%
  • 75%
  • 80%


5.2.1.38. Стоимость приобретения у завода-изготовителя производственной линии А, показатель производительности которой равен 50 000 единиц в год, составляет 4 100 000 евро без НДС; стоимость приобретения производственной линии Б с производительностью 40 000 единиц в год - 3 400 000 евро без НДС. Определите затраты на замещение (без НДС) смонтированной линии С производительностью 60 000 единиц в год с использованием коэффициента торможения, а также при условии, что прямые расходы для данных активов составляют 32% от стоимости приобретения.
 Варианты ответов:

  • 6 161 057 евро
  • 6 306 505 евро
  • 6 452 743 евро
  • 6 725 685 евро


5.2.1.39. Предприятие заказало сборочную линию в США за 20 млн. долл. без учета НДС и других косвенных налогов (на условиях EXW (склад продавца при заводе)). Масса линии 80 тонн. Доставка оплачивается отдельно и состоит из фиксированной суммы 0,5 млн. долл. и надбавки 0,1 млн. долл. США за каждую дополнительную тонну оборудования массой более 50 тонн. Таможенная пошлина составляет 5% от стоимости линии (без учета доставки). Монтаж и пуско-наладка осуществлялись российскими подрядчиками, расходы составили 100 млн. руб. Определить затраты на воспроизводство линии в установленном состоянии в рублях без учета НДС, если курс доллара составляет 60 руб. за доллар.
 Варианты ответов:

  • 1 540 млн руб.
  • 1 570 млн руб.
  • 1 580,5 млн руб.
  • 1 840 млн руб.
  • 1 870 млн руб.


5.2.2. Сравнительный подход к оценке

5.2.2.1. Рассчитать стоимость объекта оценки. Физический износ аналога 60%. Физический износ объекта оценки 40%. Цена аналога 100 000 руб.

5.2.2.2. Определить рыночную стоимость несмонтированного емкостного оборудования по состоянию на июнь 2016г. по приведённым аналогам. Характеристики оцениваемого объекта: 1999 года выпуска; в отличном состоянии; из углеродистой стали; массой 7 т; произведен в Европе.
Указанные далее аналоги считать равноценными. Аналоги демонтированы, продаются со склада. Величиной прочих затрат в целях данной задачи пренебречь. Встречается вариант задачи, когда зависимость стоимости от массы описывается через коэффициент торможения. Найденные предложения на рынке

показатель аналог 1 аналог 2
Дата предложения июнь 2016 июнь 2016
Наименование Емкостное оборудование Емкостное оборудование
Цена, руб. 350 000 2 000 000
Учет НДС в цене с НДС с НДС
Год производства 2000 2003
Состояние хорошее хорошее
Материал углеродистая сталь нержавеющая сталь
Масса, т 5 12
Страна-производитель Россия Евросоюз

Корректировка на регион производства

регион корректировка по отношению к региону "Россия"
Россия 1
Азия 0,8
Евросоюз 1,3

Корректировка на состояние

состояние корректировка по отношению к состоянию "хорошее"
Удовлетворительное -25%
Хорошее 0%
Отличное 20%

Используется для расчета корректировки на период выпуска (средняя стоимость реакторов, отличающихся только годом выпуска, для различных периодов выпуска [прочие параметры принять идентичными])

период выпуска значение, тыс.руб.
1989-1993 250
1994-1998 300
1999-2003 315
2004-2008 330

Корректировка на материал

материал поправочный коэффициент
Нержавеющая стать 3,5
Углеродистая сталь 1


5.2.2.3. Определить сравнительным подходом рыночную стоимость буксира, мощностью Р 1500. Износ у объекта оценки 70%, стоимость нового- 30 000 000 рублей. Оценщик анализом рынка со всеми корректировками на отличие определил, что 1 квт стоит 5 000 рублей.

5.2.2.4. Компания А оказывает услуги по монтажу оборудования компании Б. Так как компания А является дочерней компании Б, она получает обычно скидку 15%. В данном случае скидка составила 20%. Какую скидку на торг следует использовать при оценке оборудования в части расходов на монтаж?

5.2.2.5. Рыночная стоимость аналога с износом 40% составляет 100000 руб. Определить поправочный коэффициент для объекта оценки с износом 60%.

5.2.2.6. Определить рыночную стоимость токарного станка мощностью 30 кВт, если аналог при мощности 35 кВт стоит 100 000 руб.
Известны величины коэффициентов торможения:

  • для металлорежущих станков по размерам заготовки – 0,7;
  • для металлорежущих станков по мощности – 0,8;
  • для общепромышленного оборудования – 0,6.


5.2.2.7. Рассчитайте среднерыночную скидку на торг.
Цена предложения объекта 1 - 300 тыс. рублей, цена сделки - 260 тыс. рублей.
Цена предложения объекта 2 - 500 тыс. рублей, цена сделки - 440 тыс. рублей.
Цена предложения объекта 3 - 400 тыс. рублей, цена сделки - 350 тыс. рублей.
Варианты ответов:

  • 0,125;
  • 0,133;
  • 0,126;
  • 0,378;
  • 0,144;
  • 0,12.


5.2.2.8. Объект оценки – седельный тягач Mercedes Actros, 2010 год выпуска, пробег 495 045 км. Дата оценки 31.12.2016 г. Выбрать из таблицы наиболее подходящие аналоги, при различии значений пробегов на 10% корректировка на пробег не вносится. Среднерыночная скидка на торг 10%.

параметр аналог 1 аналог 2 аналог 3 аналог 4 аналог 5
Марка и модель Mercedes Actros Mercedes Actros Камаз 6520 Mercedes Actros Mercedes Actros
Год выпуска 2008 2010 2009 2010 2015
Пробег, км 830 000 515 000 600 000 470 000 90 000
Цена предложения с НДС, руб. 2 500 000 1 900 000 900 000 2 000 000 5 000 000
Дата предложения 01.11.2017 15.12.2016 01.11.2016 04.12.2016 09.02.2017


5.2.2.9. Объект приобретен в 2007 году. Прямые расходы 200. Доставка и монтаж 30 %. Рост цен 1.2 к дате оценки. Дано 5 аналогов (различия в годах выпуска, дате сделки и еще что-то), надо выбрать ближайшие (получаются три со средней ценой 100 т.р.). Надо определить чистые поступления денег продавцу сравнительным подходом если объекты аналоги уже подготовлены к продаже, затраты на демонтаж 50 % от затрат на доставку и монтаж, а расходы типа организатору торгов 5 %.

5.2.2.10. Дана зависимость С = 800 - 2 х R где R это грузоподъемность тельфера. Данная зависимость определена при анализе грузоподъемности от 1 до 5 тонн. Определить рыночную стоимость тельфера грузоподъемностью 90 тонн.
В ответах: несколько числовых вариантов и вариант «не хватает данных»


5.2.2.11. Стоимость ножовочного станка с характеристиками диаметр 250 мм, мощность 2,2кВт описывается регрессионно-корреляционной зависимостью у=1,888*Х1^0.4*Х2^0.7*Кв. дано Х1- диаметр, Х2 – мощность, Кв – какой-то коэффициент, величина которого определяется по таблице в зависимости от типа оцениваемого оборудования.

5.2.2.12. Покупателем автомобиля выявлена обратная зависимость между пробегом автомобилей от 30 до 40 тыс.км и их стоимостью. Аналог 2014 г.в. стоит 75 т.р. и имеет пробег 35 тыс.км. Найти стоимость авто того же года с пробегом 34 тыс.км.

5.2.2.13. Оценщик на рынке нашёл два аналога объекта оборудования, которые были приобретены в кредит. Один аналог был прокредитован по льготной ставке в 10% на срок 5 лет. Второй аналог был прокредитован по среднерыночным ставкам по кредитам по 13% тоже сроком на 5 лет. Необходимо определить поправку на разницу в финансировании.

5.2.2.14. Тележка массой 2 т двигается по рельсам. Какая стоимость 1 п.м. рельсового пути, если даны аналоги: тележка 2 т на рельсовом пути 20 м – 100 000 руб. и аналогичная тележка на пути 25 м – 120000 руб.

  • 4000.
  • 5000.
  • 4889.
  • 4900.


5.2.2.15. В январе 2007 года предприятие приобрело оборудование за 200 000 руб. Монтаж и пуско-наладка – 20000, фундамент под оборудование – 10 000 руб. Сколько предприятие может выручить от реализации оборудования в конце января 2017 года, если стоимость демонтажа составляет 20% от стоимости монтажа и фундамента. Нормативный срок службы оборудования 15 лет. С 2007 по 2017 год цены выросли на 30%. Услуги брокера по продаже 5000 руб. На рынке найдены аналоги, из которых необходимо выбрать наиболее близкие:

Показатель Значение
1 2 3 4 5
Цена продажи, руб. 95000 130000 120000 100000 105000
Дата продажи дек 2016 янв 2016 дек 2016 янв 2017 дек 2016
Дата выпуска янв 2007 2009 2004 фев 2007 янв 2007


5.2.2.16. Станок А стоит 50 000 руб. Станок с подающим конвейером (единая модель для всех станков) стоит на 10% дороже, чем станок А. Цена станка А на 20% дешевле станка Б. Определите стоимость станка Б с подающим конвейером
Варианты ответов:

  • 44 000 руб.
  • 45 000 руб.
  • 65 000 руб.
  • 66 000 руб.
  • 67 500 руб.
  • 68 750 руб.


5.2.2.17. Стоимость контракта на поставку оборудования и его последующий монтаж и наладку составляет 1 000 000 дол. (с учетом НДС). Определите стоимость оборудования на условиях EXW (франко-завод продавца) без учета НДС, если известно, что стоимость доставки составляет 50 000 дол. (с НДС), затраты на монтаж и наладку составляют 150 000 дол. (с НДС), величина таможенной пошлины 20%, оборудование не имеет льгот по НДС и облагается по ставке 18%, таможенные сборы и пошлины начисляются только на оборудование
Варианты ответов:

  • 506 215 дол.
  • 524 638 дол.
  • 564 972 дол.
  • 579 710 дол.
  • 633 333 дол.
  • 666 667 дол.


5.2.2.18. 5 токарных станков марки 1К40 и 4 сверлильных станка марки 2С12 были проданы за 167 тыс. руб., а 3 токарных станка марки 1К40 и 6 сверлильных станков марки 2С12 были проданы за 183 тыс. руб. Определите стоимость 1 сверлильного станка марки 2С12.
Варианты ответов:

  • 10 тыс. руб.
  • 15 тыс. руб.
  • 23 тыс. руб.
  • 26 тыс. руб.


5.2.2.19. Определить рыночную стоимость несмонтированного емкостного оборудования по состоянию на июнь 2016 г. по приведенным аналогам. Характеристики оцениваемого объекта:
- 1990 года выпуска
- в удовлетворительном состоянии,
- из нержавеющей стали,
- массой 7 т,
- произведен в Европе.
Указанные аналоги считать равноценными. Аналоги демонтированы, продаются со склада.
Величиной прочих затрат в целях данной задачи пренебречь.
Найденные предложения на рынке

показатель аналог 1 аналог 2
Дата предложения июнь 2016 июнь 2016
Наименование Емкостное оборудование Емкостное оборудование
Цена, руб. 1 000 000 1 230 000
Учет НДС в цене без НДС без НДС
Год производства 1991 1996
Состояние хорошее удовлетворительное
Материал нержавеющая сталь нержавеющая сталь
Масса, т 7 7
Страна-производитель Азия Россия

Корректировка на регион производства

регион корректировка по отношению к региону "Россия"
Россия 1
Азия 0,8
Евросоюз 1,3

Корректировка на состояние

состояние корректировка по отношению к состоянию "хорошее"
Удовлетворительное -25%
Хорошее 0%
Отличное 20%

Используется для расчета корректировки на период выпуска (средняя стоимость реакторов, отличающихся только годом выпуска, для различных периодов выпуска [прочие параметры принять идентичными])

период выпуска значение, тыс.руб.
1989-1993 250
1994-1998 300
1999-2003 315
2004-2008 330


Варианты ответов:

  • 1 050 865
  • 1 275 625
  • 1 583 317
  • 1 749 583


5.2.3. Доходный подход к оценке

5.2.3.1. Определить рыночную стоимость производственной линии методом капитализации дохода при линейном возврате капитала. ПВД = 100.000, Среднегодовая загрузка 80%. ОР = 15% от ПВД. Ставка дисконтирования 20%. Нормативный срок жизни 35 лет, хронологический 10 лет, по мнению специалистов, остаточный срок службы объекта 20 лет.

5.2.3.2. Определите рыночную стоимость производственной линии методом прямой капитализации. Оцениваемая линия способа приносить годовой потенциальный валовой доход в размере 2 000 000 руб. Недозагрузка составляет 5%. Эксплуатационные и прочие расходы при существующей загрузке составляют 1 200 000руб. Ставка дисконтирования -14%, норма возврата капитала – 8%.

  • 3 636 000;
  • 3 182 000;
  • 11 667 000;
  • 5 000 000.


5.2.3.3. Оборудование может приносить прибыль 1 500 000. Расходы на обслуживание 15% вне зависимости от загруженности, недозагруженность 10%. Расходы (не помню какие, скорее всего, переменные) 800 000, ставка капитализации 15 %. Норма возврата 10 %. Рассчитать стоимость.


5.2.3.4. Определите стоимость технологической линии методом прямой капитализации исходя при линейном возврате капитала. Оцениваемая линия может приносить потенциальный валовый доход в 160 000 руб. Среднегодовая загрузка линии составляет 85%. Операционные расходы составляют 15% от потенциального валового дохода. Ставка дисконтирования составляет 20%. Нормативный срок службы составляет 25 лет, хронологический возраст линии составляет 10 лет, при этом оставшийся срок службы по оценке технических экспертов составляет 20 лет. К концу срока экономической жизни линия может быть продана по стоимости равной действительному валовому доходу в первый период. Наиболее эффективное использование-продолжение эксплуатации линии в соответствии с функциональным назначением. Результат округлить до тысяч.

  • 470 000;
  • 750 000;
  • 488 000;
  • 452 000.


5.2.3.5. Определить ставку дисконтирования, если известно, что ставка капитализации составляет 30%, а норма возврата капитала 0,12.

5.2.3.6. Оборудование может приносить прибыль 10 млн руб. Расходы на оборудование составляют 3 млн в год. На дату оценки оборудование находится в нерабочем состоянии (требует ремонта). Стоимость ремонта составит 200 тыс. руб. и будет оплачиваться равномерно на протяжении года. После ремонта оборудование сможет проработать еще три года с недозагрузкой 10% и полностью обесценится. Темпы роста цен 5% в год. Определить рыночную стоимость оборудования. Ставка дисконтирования 20%. Дисконтирование на середину периода. Ставка капитализации 14%.

5.2.3.7.	Производительность технологической линии составляет 5 000 деталей в год, но последние 5 лет линия выпускала в среднем по 4 000 деталей в год, предпосылки для изменения объема выпуска в будущем отсутствуют. Масса линии составляет 52 тонны.

Ожидается, что в ближайший год: средняя цена одной детали будет на уровне 1 000 руб., переменные расходы составят в среднем 500 руб. за единицу продукции, постоянные расходы на выпуск продукции ожидаются на уровне 1 500 000 руб. в год. Нормативный срок службы оценивается в 20 лет, хронологический возраст линии составляет 10 лет, при этом оставшийся срок службы по оценке технических экспертов определен на уровне 3 года. Ставка дисконтирования составляет 15%. По истечении срока службы линию планируется продать на утилизацию. Цена оборудования при сдаче на утилизацию составит 343 980 руб. в ценах на дату утилизации.
Определите рыночную стоимость технологической линии методом дисконтирования денежных потоков исходя из следующих предпосылок:
Среднегодовой темп роста цен на ближайшие 5 лет составляет 5%.
0 

Наиболее эффективное использование - продолжение эксплуатации линии  в соответствии с функциональным назначением.

Дисконтирование осуществляется на середину периода.
Варианты ответов:

  • 1 280 652 руб.
  • 1 523 195 руб.
  • 1 420 386 руб.
  • 1 506 824 руб.


Навигация по базе вопросов:  общая информация,  изменения в базе,  общие вопросы,  недвижимость,  бизнес,  неточные формулировки,  подготовка к экзамену,  творчество

Источник — «http://kvalexam.ru/index.php?title=Направление_%22Движимое_имущество%22&oldid=3571»